內(nèi)容概要：

       我國(guó)培育鉆石市場(chǎng)正處于初步發(fā)展階段，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度相對(duì)較小。培育鉆石作為鉆石消費(fèi)領(lǐng)域的新興選擇，其制作工藝和生產(chǎn)技術(shù)發(fā)展時(shí)間段，各大廠商的產(chǎn)能布局、經(jīng)銷商的渠道建設(shè)等相關(guān)配套設(shè)施尚未完善。從全球范圍來看，我國(guó)以培育鉆石原石的供應(yīng)為主，生產(chǎn)制造的原石超90%流向印度進(jìn)行人工打磨、加工，加工之后的產(chǎn)品通過經(jīng)銷商出售給消費(fèi)者，其中美國(guó)在全球培育鉆石銷售份額中占比達(dá)到80%，我國(guó)培育鉆石行業(yè)起步較晚，目前整體市場(chǎng)的消費(fèi)占有率低，未來有較大的提升空間。

       關(guān)鍵詞：競(jìng)爭(zhēng)格局、中國(guó)黃金、黃河旋風(fēng)

       一、國(guó)內(nèi)培育鉆石市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度較小，全國(guó)產(chǎn)能主要集中在河南省

       我國(guó)培育鉆石市場(chǎng)正處于初步發(fā)展階段，行業(yè)進(jìn)入門檻較高，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度相對(duì)較小。人造金剛石行業(yè)屬于市場(chǎng)化程度較高的行業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)成本、市場(chǎng)推廣等方面，產(chǎn)品的價(jià)格一般由市場(chǎng)的供需情況來決定。

       現(xiàn)今，培育鉆石作為鉆石消費(fèi)領(lǐng)域的新興選擇，其制作工藝和生產(chǎn)技術(shù)發(fā)展時(shí)間段，各大廠商的產(chǎn)能布局、經(jīng)銷商的渠道建設(shè)等相關(guān)配套設(shè)施尚未完善。從全球范圍來看，我國(guó)以培育鉆石原石的供應(yīng)為主，生產(chǎn)制造的原石超90%流向印度進(jìn)行人工打磨、加工，加工之后的產(chǎn)品通過經(jīng)銷商出售給消費(fèi)者，其中美國(guó)在全球培育鉆石銷售份額中占比達(dá)到80%，我國(guó)培育鉆石行業(yè)起步較晚，目前整體市場(chǎng)的消費(fèi)占有率低，未來有較大的提升空間。

       從區(qū)域上來看，我國(guó)在河南省鄭州市、許昌市、南陽市等地逐步形成了集人造金剛石產(chǎn)品研發(fā)、大規(guī)模生產(chǎn)、終端銷售為一體的產(chǎn)業(yè)鏈集群，相繼出現(xiàn)了中南鉆石、黃河旋風(fēng)、力量鉆石、惠豐鉆石等金剛石生產(chǎn)企業(yè)，并通過多年的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，成為行業(yè)領(lǐng)先的企業(yè)。河南省因其礦產(chǎn)資源的影響，使得人造金剛石產(chǎn)業(yè)鏈完整，配套設(shè)施齊全，具有明顯的地域優(yōu)勢(shì)，培育鉆石的產(chǎn)能達(dá)到全國(guó)的80%左右。2021年，黃河旋風(fēng)、中兵紅箭、力量鉆石三家上市公司的鉆石原石產(chǎn)值占比共計(jì)達(dá)到了75.11%，其中黃河旋風(fēng)以占比37.12%處于全國(guó)領(lǐng)先位置。

       相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2023-2029年中國(guó)培育鉆石行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資方向研究報(bào)告》

       目前我國(guó)涉及培育鉆石產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的企業(yè)已有部分上市，如國(guó)機(jī)精工是我國(guó)培育鉆石生產(chǎn)設(shè)備六面項(xiàng)頂壓機(jī)的主要供應(yīng)商，但不掌握高溫高壓法生產(chǎn)培育鉆石的工藝技術(shù)；黃河旋風(fēng)是我國(guó)最大的人造金剛石企業(yè)之一，通過自主研發(fā)設(shè)計(jì)和委托加工生產(chǎn)壓機(jī)，產(chǎn)品品類逐漸齊全；中南鉆石作為超硬材料行業(yè)的龍頭企業(yè)，化學(xué)氣相沉積法（CVD）技術(shù)已經(jīng)達(dá)到國(guó)際主流的水平。

       產(chǎn)業(yè)鏈下游也有沃爾德、豫園股份等企業(yè)開始試水，推出自己的培育鉆石品牌或產(chǎn)品，更有部分企業(yè)逐步規(guī)劃布局培育鉆石業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如中國(guó)黃金在2022年的半年報(bào)中提到，將要布局培育鉆石業(yè)務(wù)，并已積極開展前期工作準(zhǔn)備。

       二、重點(diǎn)企業(yè)分析：積極布局培育鉆石領(lǐng)域，大力推進(jìn)產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)

       1、中國(guó)黃金：高效布局培育鉆石領(lǐng)域，有望打開新成長(zhǎng)空間

       中國(guó)黃金是國(guó)內(nèi)專業(yè)從事“中國(guó)黃金”品牌黃金珠寶產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和運(yùn)營(yíng)的大型企業(yè)。公司主品牌主營(yíng)產(chǎn)品為黃金產(chǎn)品、K金珠寶，還有子品牌“珍·如金”“珍·尚銀”分別主營(yíng)高端輕奢首飾和快消時(shí)尚首飾，此外，公司公告未來計(jì)劃布局培育鉆石業(yè)務(wù)，有望進(jìn)一步推動(dòng)K金珠寶類的發(fā)展。

       中國(guó)黃金始建于2006年，前身是中金黃金投資有限公司；2008年更名為中國(guó)黃金集團(tuán)營(yíng)銷有限公司；2010年成立中金珠寶有限，被中國(guó)黃金珠寶協(xié)會(huì)評(píng)為投資金條中國(guó)黃金第一品牌；2013-2015年，公司增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本從2億元增加到8.59億元；2017年，公司引入投資者，進(jìn)行混改，成為國(guó)家發(fā)改委批復(fù)的第二批混合所有制改革試點(diǎn)單位；2021年2月，公司正式在上交所上市；據(jù)公司2022年半年報(bào)，未來中國(guó)黃金將積極建設(shè)培育鉆石研發(fā)設(shè)計(jì)中心、展示交易中心和供應(yīng)鏈服務(wù)中心，布局培育鉆石全產(chǎn)業(yè)鏈，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低對(duì)單一品類的依賴度。

       為穩(wěn)步推進(jìn)培育鉆石業(yè)務(wù)的開展，中國(guó)黃金擬在制造端、生產(chǎn)端和零售端全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展培育鉆石業(yè)務(wù)。在產(chǎn)業(yè)鏈上游生產(chǎn)制造端，受高溫高壓法在國(guó)內(nèi)多年的發(fā)展，技術(shù)成熟，在全球范圍內(nèi)也處于領(lǐng)先地位，加之高溫高壓法生產(chǎn)的1-5克拉培育鉆石，和公司初步擬定克拉鉆和50分以上配飾為主的產(chǎn)品策略較為吻合，有利于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷一體化發(fā)展，因而中國(guó)黃金擬通過兼并重組的方式介入制造端高溫高壓法企業(yè)。

       針對(duì)終端消費(fèi)渠道，2021年11月中國(guó)黃金成立了中金珠寶電子商務(wù)有限公司，中國(guó)黃金的電商業(yè)務(wù)全面整合升級(jí)，成為了新的戰(zhàn)略發(fā)展方向，將極大的促進(jìn)“線上+實(shí)體”的融合發(fā)展。培育鉆石作為新興消費(fèi)業(yè)態(tài)，中國(guó)黃金計(jì)劃從圖文電商、直播渠道等方面入手，利用現(xiàn)有的電商業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，依據(jù)消費(fèi)者的需求和反饋持續(xù)優(yōu)化策略方針，再逐步布局實(shí)體店面，穩(wěn)步精準(zhǔn)定位消費(fèi)群體，針對(duì)性的研發(fā)培育鉆石產(chǎn)品，更好的滿足消費(fèi)者的需求。

       中國(guó)黃金作為珠寶行業(yè)唯一上市的央企，主營(yíng)業(yè)務(wù)以黃金為主，培育鉆石作為將要布局的新品類，其發(fā)展不會(huì)對(duì)原有黃金業(yè)務(wù)造成負(fù)面影響。此外，鉆石消費(fèi)較為注重線下體驗(yàn)，門店是培育鉆石產(chǎn)品迅速發(fā)展、提升與消費(fèi)者接觸次數(shù)的基礎(chǔ)，中國(guó)黃金的終端門店數(shù)量處于行業(yè)第一梯隊(duì)，且已實(shí)現(xiàn)全國(guó)性的覆蓋，未來在終端門店銷售培育鉆石產(chǎn)品時(shí)，能夠迅速的打開市場(chǎng)。作為黃金行業(yè)的央企龍頭，中國(guó)黃金開展培育鉆石新興業(yè)態(tài)，不僅為自身的業(yè)務(wù)發(fā)展增加了第二條發(fā)展方向，而且有望推動(dòng)培育鉆石行業(yè)規(guī)范化、規(guī)模化發(fā)展，大幅提升國(guó)內(nèi)培育鉆石的終端消費(fèi)規(guī)模，提升我國(guó)培育鉆石行業(yè)在全球的影響力。

       2、黃河旋風(fēng)：聚焦超硬材料主業(yè)，持續(xù)推進(jìn)雙龍頭企業(yè)建設(shè)

       黃河旋風(fēng)作為全國(guó)超硬材料行業(yè)第一家上市的民營(yíng)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括培育鉆石、工業(yè)金剛石及微粉三大產(chǎn)品體系，質(zhì)量穩(wěn)定、品種齊全。之前受子公司的影響，企業(yè)營(yíng)收出現(xiàn)下滑，隨著公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，持續(xù)加大對(duì)培育鉆石和工業(yè)金剛石的投入，工作成效顯著。黃河旋風(fēng)是目前國(guó)內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先、品種最齊全的超硬材料供應(yīng)商，公司的超硬材料單晶是超硬材料產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)性產(chǎn)品，主要應(yīng)用于石材加工、陶瓷加工、光學(xué)玻璃和寶石加工、建筑建材加工等領(lǐng)域。

       黃河旋風(fēng)自2001年開始培育鉆石的研發(fā)工作，并在2005年成功培育了第一顆寶石級(jí)培育鉆石，經(jīng)過十余年的發(fā)展，公司在2015年成功實(shí)現(xiàn)了培育鉆石產(chǎn)業(yè)化，逐步突破了各項(xiàng)培育鉆石的量產(chǎn)技術(shù)，2021年公司培育鉆石年產(chǎn)量達(dá)到100多萬克拉。多年來，黃河旋風(fēng)先后完成了1-20克拉高品級(jí)無色及彩色培育鉆石合成技術(shù)的開發(fā)，顏色等級(jí)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，90%以上的產(chǎn)品達(dá)到鉆石顏色最高等級(jí)D級(jí)，其培育鉆石高端產(chǎn)品銷量占整體市場(chǎng)的占比達(dá)到50%以上。黃河旋風(fēng)培育鉆石產(chǎn)品的制備技術(shù)以HPHT技術(shù)為主，進(jìn)行CVD技術(shù)實(shí)驗(yàn)與改進(jìn)，已達(dá)到了國(guó)際主流水平，位于全球第一生產(chǎn)梯隊(duì)。

       自上市以來，黃河旋風(fēng)不斷募集資金，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)建設(shè)，不斷擴(kuò)大培育鉆石和金剛石產(chǎn)品產(chǎn)能。2015年，黃河旋風(fēng)定向增資擴(kuò)大培育鉆石產(chǎn)線，滿足生產(chǎn)需要，其中“寶石級(jí)大單晶”項(xiàng)目總投資4.3億元，達(dá)產(chǎn)后形成無色大單晶鉆石73.5萬克拉、片狀大單晶金剛石49.28萬片的產(chǎn)能。同時(shí)，黃河旋風(fēng)培育鉆石產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目還入選2022年河南省重點(diǎn)項(xiàng)目及“982”補(bǔ)短板工程，“超大腔體智能鍛造壓機(jī)合成鉆石產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目為河南省982工程重點(diǎn)項(xiàng)目，總投資26.7億元，2022年計(jì)劃完成6億元，項(xiàng)目分兩期完成，達(dá)產(chǎn)后將新增高溫高壓法培育鉆石產(chǎn)能130萬克拉/年。

       此外，為進(jìn)一步加快推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)，提升企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，黃河旋風(fēng)相繼與濟(jì)源國(guó)資、許昌國(guó)資、超贏產(chǎn)業(yè)等合資設(shè)立了濟(jì)風(fēng)鉆石、許鉆科技、超贏鉆石，發(fā)揮多方優(yōu)勢(shì)共同建設(shè)培育鉆石產(chǎn)能。其中濟(jì)風(fēng)鉆石（一期）、許鉆科技（一期）均規(guī)劃新上六面定壓機(jī)、投資3億元。

       黃河旋風(fēng)在2020年轉(zhuǎn)讓上海明匠智能后，公司加快超硬材料行業(yè)布局，虧損部分得到顯著改善。隨著黃河旋風(fēng)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)提效，大力發(fā)展培育鉆石業(yè)務(wù)，同時(shí)工業(yè)金剛石因下游供不應(yīng)求而持續(xù)漲價(jià)，黃河旋風(fēng)作為培育鉆石和工業(yè)金剛石的龍頭企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)優(yōu)化完善，且生產(chǎn)技術(shù)在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先位置，隨著后續(xù)行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，自身治理水平的不斷提升，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也將得到進(jìn)一步增長(zhǎng)。