10月14日晚間，超硬刀具供應(yīng)商沃爾德發(fā)布公告稱(chēng)，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)鑫金泉，同時(shí)擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。經(jīng)初步測(cè)算，交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，交易不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)控人發(fā)生變更。公司股票10月15日起停牌。
        二級(jí)市場(chǎng)或許已提前反應(yīng)。10月14日，沃爾德平開(kāi)后快速放量走高，最高漲幅達(dá)18%，隨后小幅回落，截至下午收盤(pán)報(bào)47.82元每股，漲幅15.51%，成交量也比前幾日明顯放大，成交額1.81億元。
記者注意到，上市公司擬收購(gòu)標(biāo)的鑫金泉去年底曾籌劃A股IPO，招商證券擔(dān)任其輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，可見(jiàn)其資產(chǎn)體量并不小。今年9月26日，招商證券還發(fā)布了其第三期輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告。
收購(gòu)鑫金泉
       從交易標(biāo)的看，鑫金泉成立于2012年11月14日，注冊(cè)資本為3000萬(wàn)元，法定代表人為張?zhí)K來(lái)，經(jīng)營(yíng)范圍包括鉆石刀具、單晶鉆石刀具、聚晶鉆石刀具、金剛石刀具等及五金的研發(fā)設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售。
       股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，天眼查顯示，張?zhí)K來(lái)、鐘書(shū)進(jìn)、深圳市鑫金泉投資、深圳市前海宜濤壹號(hào)分別持有前者股份比例37.5%、37.5%、20%、5%，公司實(shí)際控制人為張?zhí)K來(lái)。專(zhuān)利信息方面，鑫金泉擁有37條專(zhuān)利信息記錄，均為刀具類(lèi)專(zhuān)利，擁有軟件著作權(quán)11個(gè)，包括鉆石刀具刀片焊接生產(chǎn)工藝系統(tǒng)、鎢鋼刀具工件快速成形工藝管控系統(tǒng)等。
       官網(wǎng)顯示，鑫金泉?jiǎng)?chuàng)立于2012年，位于深圳龍華，擁有12000平方米的制造基地，現(xiàn)有260余名員工，以研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售天然鉆石(ND)刀具、單晶鉆石(MCD)刀具、聚晶金剛石(PCD)刀具、立方氮化硼(PCBN)刀具及硬質(zhì)合金刀具為一體的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于3C精密結(jié)構(gòu)件、汽車(chē)零件、通用機(jī)械、精密模具、通訊設(shè)備、光學(xué)零件、航空航天及醫(yī)療器械等領(lǐng)域，是中國(guó)領(lǐng)先的高精密刀具提供商。
       證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，鑫金泉擬首次公開(kāi)發(fā)行股票并在A股上市，已接受招商證券上市輔導(dǎo)，并于2020年12月11日在深圳證監(jiān)局進(jìn)行了輔導(dǎo)備案。今年9月26日，招商證券還提交了關(guān)于鑫金泉首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市第三期輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告，不過(guò)，鑫金泉終止輔導(dǎo)信息還尚未發(fā)布。
近期受機(jī)構(gòu)關(guān)注
       沃爾德2019年7月在科創(chuàng)板掛牌上市，其主要從事各類(lèi)高端超硬刀具和超硬材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車(chē)制造、工程機(jī)械、航空航天、能源設(shè)備等行業(yè)。
       今年上半年，沃爾德經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較為明顯。公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1.5億元，同比增加41.70%；凈利潤(rùn)3068.87萬(wàn)元，同比增加14.42%，扣非凈利潤(rùn)2933.78萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)16.17%。
       對(duì)于營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，公司表示，一是下游消費(fèi)電子顯示行業(yè)和汽車(chē)工業(yè)行業(yè)景氣度回升，同時(shí)，公司加大了在其他應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)開(kāi)拓力度，公司訂單量大幅增加；二是隨著募投項(xiàng)目的建設(shè)及公司運(yùn)營(yíng)管理的加強(qiáng)，產(chǎn)能得到進(jìn)一步釋放；三是公司2020年上半年度經(jīng)營(yíng)受新冠肺炎疫情的影響。
       實(shí)際上，沃爾德本次外延并購(gòu)動(dòng)作此前曾有征兆。在半年報(bào)中，公司稱(chēng)下半年將積極推進(jìn)資本運(yùn)營(yíng)工作。“公司將以資本市場(chǎng)為翹板，通過(guò)認(rèn)購(gòu)私募基金份額，借助私募基金管理團(tuán)隊(duì)專(zhuān)業(yè)力量，圍繞公司戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合公司具體需求，靈活運(yùn)用投資、并購(gòu)等資本運(yùn)作方式，在全球范圍內(nèi)積極尋找收購(gòu)、合作機(jī)會(huì)，進(jìn)行合理的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)布局。”
近期，沃爾德也頗受機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注。公司10月8日發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄顯示，9月份，有71家機(jī)構(gòu)投資者到公司調(diào)研，包括中歐基金、南方基金、鴻道投資、歌斐資產(chǎn)以及新華基金等，機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注刀具產(chǎn)品市場(chǎng)空間、超硬切削刀具的優(yōu)勢(shì)、公司刀具產(chǎn)品在國(guó)外的銷(xiāo)售模式等。
    “全球切削刀具市場(chǎng)大概在2000億，國(guó)內(nèi)切削刀具市場(chǎng)大概在400億。”談及超硬切削刀具的優(yōu)勢(shì)，沃爾德表示，超硬刀具在微細(xì)加工、高速和超高速加工、精密和超精密加工等方面優(yōu)勢(shì)突出；另一方面，隨著超硬刀具生產(chǎn)、加工技術(shù)的進(jìn)步，其生產(chǎn)成本、制造成本將逐步降低，相比傳統(tǒng)刀具的成本優(yōu)勢(shì)將逐漸突顯，超硬刀具將成為性能更佳、效率更高、綜合成本更低的選擇。
       在海外市場(chǎng)拓展方面，沃爾德透露，公司早期為肯納金屬在內(nèi)的多家國(guó)外著名刀具公司提供0EM/ODM，通過(guò)該銷(xiāo)售模式獲得批量訂單、增加生產(chǎn)、積累技術(shù)經(jīng)驗(yàn)以及了解終端客戶(hù)需求，公司海外客戶(hù)主要集中在汽車(chē)、風(fēng)電等領(lǐng)域。2021年，境外自有品牌繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，隨著國(guó)外疫情的控制，肯納金屬等ODM客戶(hù)的訂單逐步增加，2021年上半年出口實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3938.79萬(wàn)元，比去年同期增長(zhǎng)40.82%。