昨日大盤繼續(xù)走低，但雙良節(jié)能逆勢走出一字板，該股已連續(xù)五個交易日封漲停，累計大漲61.13%。市場分析認(rèn)為，公司產(chǎn)品包括多晶硅還原爐，目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體上行，硅料價格上漲且持續(xù)高位運(yùn)行，可能是公司股價上漲的主要原因之一。

公司發(fā)布澄清公告，大型多晶硅還原爐部分的營收約只占公司總營收的12.2%；江蘇雙良硅材料科技有限公司主要從事研發(fā)、生產(chǎn)、銷售大尺寸光伏級和電子級單晶硅生產(chǎn)設(shè)備及工藝，但目前處于研發(fā)階段，尚未產(chǎn)生營收。

光伏多晶硅

近2月漲幅近六成

上周，國內(nèi)多晶硅價格行情有所企穩(wěn)，國內(nèi)市場價格止?jié)q為主，但硅料目前價格居高不下，市場仍處于供不應(yīng)求的局面，市場暫無回調(diào)跡象。進(jìn)口料來看，本周價格有所上漲，漲幅超過10%，截至周末非中國區(qū)多晶硅報價在70000元~75000元/噸上下。

據(jù)生意社監(jiān)測，型號為一級太陽能料的多晶硅，國內(nèi)目前主流成交均價在73000元/噸，相比2個月前上漲了近六成。目前國內(nèi)多晶硅廠家開工率較低，多數(shù)企業(yè)庫存保持低位運(yùn)行，部分地區(qū)供應(yīng)偏緊，企業(yè)簽單情況延續(xù)，廠家陸續(xù)簽訂10月訂單。

多晶硅價格短期內(nèi)積累了超大的漲幅，目前看來短期內(nèi)不會有繼續(xù)大幅上漲的可能性，但從供需關(guān)系來看，還將維持只漲不跌、緩慢上漲的趨勢。

產(chǎn)業(yè)龍頭加碼擴(kuò)產(chǎn)

國家能源局6月15日公布的數(shù)據(jù)顯示，5月新增納入國家補(bǔ)貼規(guī)模戶用光伏項目總裝機(jī)容量為5.96GW，環(huán)比4月增長47.89%。這是繼4月份之后，國內(nèi)戶用市場今年再度刷新單月裝機(jī)新高。截至今年前5個月，國內(nèi)戶用光伏新增累計裝機(jī)規(guī)模已達(dá)12.59GW。

此外，光伏出口也保持了較高的增幅，海外需求穩(wěn)定增長。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年7月中國太陽能電池出口數(shù)量為2.4億個，同比增長8.04%；1月~7月太陽能電池累計出口數(shù)量為15.6億個，較去年同期增長25.72%。

在市場需求有望提振、原料出現(xiàn)漲價的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)龍頭公司再度豪擲重金，加碼擴(kuò)產(chǎn)。晶澳擴(kuò)產(chǎn)、天合擴(kuò)產(chǎn)、隆基擴(kuò)產(chǎn)、晶科擴(kuò)產(chǎn)，組件龍頭企業(yè)顯然已率先動作，擴(kuò)充一體化產(chǎn)能。隆基繼續(xù)加固硅片產(chǎn)能的同時，擴(kuò)產(chǎn)16GW電池；8月12日，天合新建及技改10GW電池項目；9月16日，晶澳宣布26GW硅片、9.5GW電池、3.5GW的擴(kuò)產(chǎn)計劃。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，多晶硅產(chǎn)能投資金額大、技術(shù)工藝復(fù)雜、投產(chǎn)周期長，具備較高的進(jìn)入壁壘，預(yù)計短期內(nèi)短缺局面還不能有效改善。

光伏需求持續(xù)改善

板塊值得長期關(guān)注

國家能源局發(fā)布《關(guān)于做好可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃編制工作有關(guān)事項的通知》，“十四五”新能源規(guī)劃目標(biāo)對光伏行業(yè)最直接的影響，就是光伏裝機(jī)量的規(guī)劃。

財通證券認(rèn)為，隨著疫情影響逐步消退，下半年需求逐步釋放，高品質(zhì)硅料需求提升，多晶硅有望迎來供需反轉(zhuǎn)，市場價格將迎接向上拐點(diǎn)。預(yù)計2020年下半年多晶硅的合理含稅價在70元/千克左右，對于具有成本優(yōu)勢的龍頭企業(yè)而言，有望迎來量利齊升的高增長。

面對硅料短缺、漲價的機(jī)會，上市公司也有所反應(yīng)。通威股份進(jìn)行了多晶硅擴(kuò)產(chǎn)，旗下全資子公司永祥股份表示，通威股份規(guī)劃到2023年，高純晶硅年產(chǎn)能將達(dá)到22萬噸~29萬噸。

從市場表現(xiàn)來看，多晶硅概念股的股價獲得不錯的漲幅。光伏大龍頭隆基股份今年以來上漲183.65%，遠(yuǎn)超市場平均水平；陽光電源、晶盛機(jī)電等個股的表現(xiàn)也不錯。

從盈利能力來看，概念股有所分化，上半年疫情對上市公司業(yè)績產(chǎn)生了較大的影響。在多晶硅漲價愈演愈烈之際，龍頭股獲多家機(jī)構(gòu)評級，通威股份、隆基股份獲40家以上的機(jī)構(gòu)評級；晶盛機(jī)電、陽光電源也分別獲30家、21家機(jī)構(gòu)評級。