編者按

2020年上半年，全球汽車市場遭遇新冠肺炎疫情的沖擊，行業一度陷入停擺，車企經營規劃被徹底打亂。當前，全球疫情在不同地區受控情況不盡相同，展望下半年，歐美日汽車產業有望逐漸復蘇，但復蘇步伐難以一致，復蘇力度和速度存在很多不確定因素。預計疫情沖擊難以徹底消失，市場仍處乍暖還寒時分。本文將對美國、歐洲和日本三大主要汽車生產和銷售市場上半年的表現進行盤點，并對今年下半程的復蘇前景進行前瞻。

疫情反復拖累美國汽車業復蘇

上半年，全球汽車市場遭遇了突如其來的新冠肺炎疫情沖擊，無一地區得以幸免。整體看來，全球汽車供應鏈出現局部和暫時的中斷，汽車企業經營生產被迫停止，線下展覽銷售也被迫取消或者改為線上營銷。美國、歐洲和日本以及中國的汽車產銷都出現了不小的降幅，不過從數據來看，美國汽車市場受到沖擊的程度更為嚴重，而且由于疫情反復，美國汽車業的復蘇或將比其他市場面臨更大挑戰。

圖為一輛純電動汽車在奧地利維也納街頭用公共充電樁充電

汽車市場全面下滑

3月份，美國新冠肺炎疫情大規模暴發，從3月底到5月初，車企停產停工，人們居家隔離。現在美國依然是全球疫情最嚴重的國家，而且疫情出現了反復，下滑勢頭未止。

據報道，2020年上半年，美國的發電量、商品出口、鋼鐵以及汽車的產量或銷量均出現了較大程度的下跌。其中，美國的汽車銷量累計達660.63萬輛，同比下降23.7%；6月當月，汽車銷量同比降幅更是超過了27%，顯示美國汽車市場的下滑走勢仍在持續，而且下滑勢頭還有加劇風險。據美國《華爾街日報》網站報道，最近幾周公布的公司和行業數據顯示，中國復工復產后汽車銷量顯示出復蘇的跡象，但美國的銷量仍在持續下降。

與中國市場表現相比，美國市場的下滑幅度更大。根據中汽協統計，2020年6月份我國汽車產銷量與去年同期相比，分別上漲22.5%和11.6%，而上半年汽車產銷量同比下滑不足17%。

在美國，整體車市都在大幅下滑，即便是豪華車市場也未能抵擋住疫情的沖擊。半年數據顯示，大眾汽車上半年美國銷量下滑22%，菲亞特克萊斯勒（FCA）上半年銷量下滑26%，寶馬集團下滑29%，通用下滑21%，豐田下滑22%，本田下滑24%，現代起亞下滑16%。表現最差的當數日產，上半年美國銷量下滑39%。

從不同汽車類型來看，上半年美國市場上輕型車累計銷量642.9萬輛，同比下降23.5%，其中轎車累計銷量158.9萬輛，同比下降36.2%；輕型卡車累計銷量484萬輛，同比下降18.1%；重型卡車累計銷量只有17.73萬輛，同比下降31.0%。與5月相比，美國汽車市場6月份的輕型汽車銷售有所改善，但與2019年同期相比仍顯著下降。

據報道，5、6月份美國市場上，零售的恢復比大客戶銷售的恢復要快得多，主要是由于車企進行優惠銷售。根據J.D. Power的數據，預計每輛車的激勵支出平均為4411美元，比2019年6月增加了445美元，創下了6月份的紀錄。在2020年4月創下每輛車4981美元的歷史最高紀錄之后，激勵支出在5月和6月回撥。預計今年剩余時間的激勵水平將比去年有所提高，但可能不會達到2020年4月的最高水平。

根據Wards Intelligence的數據，由于零售銷售的復蘇受到了制造商銷售優惠激勵措施的推動，6月份的零售額同比僅下降6％，不過大客戶銷售額卻下降了73％，令人擔憂。

三大車企表現不佳

2020年上半年，疫情導致汽車行業大部分生產及銷售陷入停滯，美國汽車企業銷售均出現下滑。汽車研究公司Edmunds和TrueCar的ALG的數據預計，第二季度美國汽車銷量將總體下滑約34%。

通用汽車表示，第二季銷量下降34%，零售交貨減少24%，雪佛蘭、GMC、別克和凱迪拉克的整體需求分別減少34%、33%、36%和41%。但隨著消費者需求的緩慢復蘇，大型皮卡和SUV等車型出現了短缺。

FCA美國公司稱，受疫情影響，其美國第二季度銷量下滑39%，至367086輛，每個品牌的銷量降幅都在21%以上。在此期間，Jeep和Ram的銷量分別下降了27%和35%。FCA美國公司銷售主管杰夫·科莫爾表示，零售自4月以來已出現反彈，這是由于汽油價格企穩、獲得低息融資以及經濟復蘇等因素都在促使消費者購買新車。

二季度，福特汽車公司在美國本土的汽車銷量同比下滑了33.3%，但銷量跌幅小于FCA和通用。其中，面向普通消費者的銷量同比下降14.3%，其中卡車銷量下降0.4%，SUV銷量下降22%，轎車零售量暴跌34.7%。由于車隊批量銷量（包括政府和企業采購）下降，第二季度福特F系列皮卡的銷量下降22.7%。車型方面，除了探險者SUV和Ranger中型皮卡之外，福特每一款車型的銷量都有所下降，探險者和Ranger的銷量分別提升了12.4%和19.8%。

福特在美國本土的銷售情況和福特中國二季度在中國市場形成鮮明對比。二季度，福特在中國市場共銷售158589輛，實現同比增長3%、環比增長近80%的雙增長。

2020年至今，美國的傳統汽車企業通用汽車公司、福特汽車公司和菲亞特克萊斯勒汽車公司股票均已下跌約30%，只有特斯拉一枝獨秀。現在通用、福特和菲亞特克萊斯勒公司的總市值僅為特斯拉的三分之一。

疫情反復拖累復蘇

隨著各國逐漸開始重啟經濟，汽車行業也有望迎來轉機。

據報道，隨著消費者回到消費市場以及工廠產量的增加，汽車庫存開始變得緊張起來，尤其是廣受歡迎的皮卡、跨界車和SUV車型，如福特Explorer和Ram皮卡等車型。

J.D. Power數據和分析部門總裁托馬斯·金表示，消費者需求被壓抑、政府放松對企業和家庭活動的限制，以及大力的激勵措施，都將為汽車業提供助力。金說：“值得注意的是，即使是在底特律受疫情影響最為嚴重的地區，其零售額也正在超過2019年的水平。”

不過，他認為，未來幾個月政府刺激計劃結束，額外失業救濟到期，失業率預計仍將保持高位，這將是對消費韌性的又一次考驗。

對美國市場來說，疫情的反復是最大的不利因素，特別是在美國西部、南部以及一些大的汽車銷售市場，社區、經銷商和汽車制造商可能面臨新的限制。

為了迎接市場的反彈，一些汽車企業推出大力度優惠措施。如，福特汽車公司表示，通過福特信貸租賃購買新車或二手車的客戶，如果在一年內失去工作，可以退還車輛，而不需支付最高1.5萬美元的余額。

J.D. Power稱，6月汽車優惠估計在459美元至4031美元，卡車和SUV的平均優惠在407美元至4524美元。

業內人士分析認為，預計今年下半年美國市場上新輕型車零售量將繼續恢復。但是，由于租賃汽車公司的大面積取消，以及處理與疫情相關的收入損失的州和地方政府的銷售減少，預計大客戶銷售將大幅下降。根據Cox Automotive的數據，到2020年底，大客戶銷量預計將降至130萬輛，比2019年下降約200萬輛。而疫情反彈可能導致工廠進一步停產，進一步限制了可用庫存。預計2020年新輕型車銷量將在1300萬至1350萬輛之間。

分析人士認為，如果下半年美國疫情不能有效緩解，失業率依然處于高位，那么汽車消費需求則可能會再次出現萎縮，疫情反復將拖累行業復蘇。

羅蘭貝格全球高級合伙人鄭赟認為，全球汽車市場呈現“U型”與“L型”復蘇情景的可能性并存，而美國和歐洲作為當前疫情重災區，全年跌幅或將超20%，產業下行壓力明顯。

歐洲車市下半年或步入回暖期

隨著疫情防控向好以及復工復產的推進，歐洲汽車銷售在5月份呈現出初步復蘇的跡象，歐洲新能源車市場在未來幾個月更是流露出進一步加速的態勢。然而，目前疫情防控存在反彈的潛在危險，多國汽車市場沒有走出危機，需求仍然疲軟。因此，歐洲汽車市場下半年的復蘇之路依舊艱難。

根據汽車數據分析商Jato Dynamics發布的數據，歐洲27個市場5月新車銷量同比下降57%至622067輛。Jato Dynamics表示，5月銷量雖然較上一年度顯著下降，但這一結果標志著一個積極的轉折點，與4月驟降78%相比，歐洲5月新車銷量明顯已止跌反彈。Jato Dynamics分析師費利佩·穆尼奧斯指出，與4月數據相比，5月注冊量已增加一倍多。據歐洲汽車工業協會（ACEA）的統計數據顯示，從2019年11月至2020年5月間歐洲每月乘用車銷售的變化看，5月銷售改變了自今年1月開始持續下降的走勢。

得益于4月中旬以來各國陸續分步驟“解禁”、推動復工復產，歐洲經濟活動逐漸回暖。埃信華邁（IHS Markit）發布的數據顯示，歐元區綜合采購經理人指數（PMI）4月份“觸底”，5月份反彈并已持續至6月。其中，汽車及零部件部門產出6月份環比增長。

值得注意的是，6月份，歐洲新能源車市場表現出較強的需求韌性。數據顯示，德國、法國、英國、挪威、葡萄牙、瑞典、意大利這7國，今年6月新能源汽車（插電及純電）注冊量7.3萬，同比上升103%，環比上升106%。

歐洲6月新能源車注冊數量的翻倍與歐洲各國對新能源汽車力度空前的優惠政策密不可分。法國總統馬克龍5月底宣布總額80億歐元的汽車行業振興計劃。為鼓勵民眾購買因疫情滯銷的汽車，法國政府自6月1日起為購買電動車的個人和企業分別補貼7000歐元和5000歐元。購買插電式混合動力車可獲2000歐元補貼。此外，報廢燃油車、換為清潔能源車者可獲得至少3000歐元補貼；如果選擇電動車，補貼最高5000歐元。除法國外，德國將4萬歐元以內車型補貼提高至9000歐元；荷蘭新增補貼至4000歐元。

市場人士預測，在持續的政策刺激下，預計今年德國和法國的新能源汽車銷量有望翻一倍。與此同時，新能源汽車產業鏈也有望積極推動下半年整車行業的復蘇。

全球行業分析咨詢公司Counterpoint發布的研究報告顯示，盡管歐洲汽車行業出現了改善跡象，但該行業仍處于危機之中，仍可能會在某些時間內出現不同程度的波動或限制。歐洲汽車制造商協會最近下調了對2020年的預測，稱歐洲新車銷量將下降25%，至不足1000萬輛。也有分析人士稱，歐洲新車銷量可能需要幾年時間才能恢復到疫情發生前的水平。

日前，歐盟委員會將新一波疫情感染視為左右經濟增長預期的首要風險。6月下旬以來，德國、意大利、西班牙、奧地利等多國疫情有所反彈。

德國擁有歐洲最大的汽車市場，但根據最新數據顯示，6月份德國汽車銷量比去年同期下降了40%，為22萬輛，是近30年來表現最差的一次。今年1月到6月，德國新車注冊數量僅有121萬輛，比去年同期減少了35%。與此同時，德國汽車的出口情況也不樂觀，包括大眾、戴姆勒和寶馬在內的德國知名汽車制造商今年上半年出口到其他國家的汽車數量比去年同期驟降了40%。德國汽車工業聯合會主席穆勒表示，德國汽車業擺脫疫情危機的道路將是“漫長而艱難的”。

放眼整個歐洲汽車市場，英國汽車業未來復蘇形勢更加令人擔憂。英國汽車制造商與經銷商協會首席執行官邁克·霍斯表示，“在歐洲五大經濟體中，只有英國沒有為汽車行業提供任何支持，這只會阻擋未來投資。”

此外，英國“無協議脫歐”的風險也是壓在英國汽車產業頭上的一把利刃。若英歐今年底未達成貿易談判，明年起將征收關稅，對英國汽車產業將帶來巨大的打擊。英國汽車業占歐盟市場份額超過一半以上，英國汽車制造商對歐盟的出口若被征收10%的關稅，每年關稅額可能高達50億英鎊，意味著英國汽車在歐盟的平均售價將提高2000多英鎊。

英國汽車生產商與經銷商協會警告稱，如果英國最終“無協議脫歐”的話，那么2025年汽車產量將會降至85萬輛以下。

日本車市顯現“脆弱”企穩信號

今年上半年，日本車廠飽受新冠肺炎疫情沖擊，汽車市場經歷了大幅下跌，隨著逐步復工，車市顯現出了回暖態勢，但業內人士稱，復工復產進程、疫情發展態勢、自然災害等因素將給下半年車市帶來多重風險。

受新冠肺炎疫情影響，日本2020年6月新車銷量為34.7萬臺，同比減少23%。銷量同比減少的情況已連續9個月。但比上個月的跌幅大幅收窄，顯現商業活動重啟后車市逐步回暖。

根據主要日本汽車廠商數據統計顯示，上半年日本汽車銷量同比下滑20%。上半年各個廠商銷量呈現普跌，豐田同比下滑14.3%，本田下滑22.3%，鈴木下滑22.4%，日產下滑24.2%。

跌幅收窄是日本車市上半年為數不多的好消息。

此前，日本八大汽車制造商發布國內產量數據，數據顯示5月國內汽車產量為28.75萬輛，同比減少61.8%。據了解，這是日本汽車行業自1967年有可比數據以來的最大降幅。

銷量方面，5月份，日本國內新車銷量為21.83萬輛，較上年同期減少44.9%，為1968年開始統計以來5月最大降幅。

總體來看，小型車走俏，雖銷量同比有所減少，但人氣排名穩定。日本自動車販賣協會聯合會和全國輕自動車協會聯合會發布數據顯示，2020年上半年本田N-BOX的銷售10.1萬臺。排名第二位的是鈴木的小型車SPACIA，最終銷量為6.5萬臺。第三位是DAIHATSU工業的小型車TANTO，銷量6.2萬臺。總體銷量上，前三位均為小型車。

復工的進程推進也將繼續支撐下半年日本車市轉暖。

豐田汽車于近日宣布，將實現全面復工。

此前，豐田汽車官方表示，從今年4月3日起，停止日本國內愛知縣和福岡縣等5家工廠的7條生產線，其中還包括雷克薩斯品牌車型的生產供應。隨著復工開啟，產能已恢復達90%。

伴隨疫情的逐步好轉，豐田汽車也陸續重啟成為日系車廠復工的縮影。

為應對因疫情帶來前所未有的挑戰，日系汽車紛紛展開“自救”，大幅削減成本，努力擴大融資，為下半年業績回暖提供條件。

不過，7月上旬以來日本東京都的新型冠狀病毒感染擴大正引起越來越多的擔憂，可能對車市的回暖造成威脅。

日本最近一周的每10萬人的感染數為8.47人。這一數字超過了處于緊急事態宣言階段的4月14日的8.40人，創出新高。從上周開始，秋田、埼玉、愛知、香川等各縣知事紛紛對東京感染病例增加表示警惕，敦促民眾避免前往東京圈。

日經新聞社文章指出，不管是日本政府還是東京都，出于兼顧經濟和財政上的考慮，都很難立即采取行動，重新要求停業對經濟的影響非常大，也會招致混亂。東京都在6月30日廢棄了東京警報和重新要求停業的標準。

除了疫情可能全方位影響日本汽車市場消費端和生產端，自然災害也給下半年車廠生產帶來不確定性。

日本內閣會議日前剛剛把7月以來日本九州等多地發生的嚴重暴雨災害指定為“特定緊急災害”。日本西南部和中部多地7月上旬遭遇連續強降雨，引發洪災、山體滑坡等，受此災害影響，部分車企被迫停工。