隨著Apple Watch問(wèn)世，藍(lán)寶石的第二春似乎到來(lái),，相關(guān)概念股迎來(lái)大漲。過(guò)去的傳統(tǒng)藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)，主要包括LED藍(lán)寶石襯底市場(chǎng)和窗口片市場(chǎng)，其中窗口片市場(chǎng)偏向定制化，價(jià)格彈性很小；襯底市場(chǎng)則取決于LED下游外延片需求的影響。

       當(dāng)前藍(lán)寶石應(yīng)用主要集中在LED襯底，大概占總量的90%左右。前幾年，LED行業(yè)的盲目擴(kuò)張帶動(dòng)藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)的瘋狂，投資過(guò)熱的結(jié)果是產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致藍(lán)寶石襯底價(jià)格一落千丈，2英寸藍(lán)寶石襯底價(jià)格由高峰期35-40美元左右下降至30美元左右；2012年下降幅度更是超過(guò)1 0 0 %；2013年價(jià)格有所回升，在7美元上下浮動(dòng)。

       到了2014年上半年，隨著LED下游應(yīng)用需求拉動(dòng)，藍(lán)寶石市場(chǎng)再度呈現(xiàn)熱潮，特別是晶棒價(jià)格持續(xù)看漲。“到了下半年價(jià)格2英寸藍(lán)寶石晶棒價(jià)格維持在5美元/mm左右，而用量最大的2英寸襯底的價(jià)格則回升到8美元左右，略有上漲。”天通股份市場(chǎng)部總監(jiān)郭躍波介紹， PSS圖形化襯底價(jià)格則已經(jīng)下降到13美元左右。而4英寸大尺寸藍(lán)寶石襯底平片價(jià)格仍是2英寸的5-6倍。

       巨大的潛在市場(chǎng)機(jī)會(huì)催生大尺寸藍(lán)寶石襯底材料的投資信心持續(xù)高漲。高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)指出，未來(lái)隨著藍(lán)寶石襯底價(jià)格回升，4英寸藍(lán)寶石襯底投資項(xiàng)目的盈利能力還會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。對(duì)此，郭躍波表示贊同，，他說(shuō)：“未來(lái)天通的LED藍(lán)寶石襯底產(chǎn)品將主要定位于4、6英寸大尺寸襯底。”

       從成本構(gòu)成來(lái)看，藍(lán)寶石占成本比重占10％左右。在LED照明應(yīng)用產(chǎn)品大眾化，價(jià)格持續(xù)走跌的情況下，漲價(jià)顯然已非大勢(shì)所趨，這是違背市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律，特別是藍(lán)寶石襯底，相關(guān)產(chǎn)品仍在下降的情況下，作為藍(lán)寶石襯底客戶(hù)的上游外延芯片廠(chǎng)商是怎么可能會(huì)允許藍(lán)寶石廠(chǎng)商漲價(jià)呢？

       那么從市場(chǎng)需求來(lái)看，在LED照明的帶動(dòng)下，2014年主要芯片廠(chǎng)商擴(kuò)產(chǎn)外延片產(chǎn)能急速擴(kuò)大，為了穩(wěn)固市場(chǎng)占有率與因應(yīng)照明市場(chǎng)需求，華燦、三安、同方等國(guó)內(nèi)一線(xiàn)LED芯片廠(chǎng)商加速擴(kuò)產(chǎn)并提高產(chǎn)能利用率，來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)，進(jìn)一步帶動(dòng)藍(lán)寶石襯底需求。

       以華燦光電為例，2014年兩英寸藍(lán)寶石襯底當(dāng)月需求量約為25萬(wàn)片，截止到2014年底，公司MOCEVD設(shè)備100臺(tái)左右，產(chǎn)能達(dá)到45萬(wàn)片/月。對(duì)此，華燦光電副總裁邊迪斐表示，“邁入2015年后，產(chǎn)能還會(huì)持續(xù)擴(kuò)張，在這個(gè)問(wèn)題上，公司董事會(huì)的態(tài)度高度一致：堅(jiān)定擴(kuò)產(chǎn)。”

       隨著通信、物聯(lián)技術(shù)和智能化發(fā)展，手機(jī)、可穿戴電子設(shè)備對(duì)電子功能材料提出了更高要求，藍(lán)寶石作為新一代優(yōu)質(zhì)材料，在上述應(yīng)用中需求越來(lái)越廣泛。相較于已漸趨成熟的LED市場(chǎng)，市場(chǎng)正翹首以盼的是藍(lán)寶石作為保護(hù)材料用于手機(jī)等電子消費(fèi)品領(lǐng)域。

       在水晶光電公布的2014年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，公司營(yíng)業(yè)總收入9.78億元，同比增長(zhǎng)56.16%。

       業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因就是國(guó)內(nèi)智能手機(jī)行業(yè)的快速發(fā)展，帶動(dòng)相關(guān)手機(jī)類(lèi)產(chǎn)品的快速增長(zhǎng)，且藍(lán)寶石產(chǎn)品銷(xiāo)量增長(zhǎng)234%。而這只是一個(gè)縮影，從當(dāng)前涉及藍(lán)寶石的上市公司投資計(jì)劃來(lái)看，雖說(shuō)LED襯底依舊是重要的投資方向，但針對(duì)消費(fèi)電子產(chǎn)品的趨勢(shì)較為明顯便已經(jīng)愈加明顯。

       “LED襯底行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模已基本可見(jiàn)了，但是手機(jī)屏幕卻是新藍(lán)海，未來(lái)發(fā)展的可能空間非常大，手機(jī)市場(chǎng)的容量將達(dá)到LED行業(yè)的7、8倍。現(xiàn)在市場(chǎng)上超過(guò)八成的藍(lán)寶石都用于LED襯底，手機(jī)市場(chǎng)很小；以后一旦藍(lán)寶石手機(jī)屏得到應(yīng)用，這個(gè)比例很可能會(huì)倒過(guò)來(lái)。”對(duì)于藍(lán)寶石在移動(dòng)終端的運(yùn)用，一家藍(lán)寶石相關(guān)的上市公司董秘對(duì)記者如此描述。

       對(duì)此，奧瑞德光電董事長(zhǎng)、總經(jīng)理左洪波也持相同意見(jiàn)，他表示十分看好藍(lán)寶石晶體材料在消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品領(lǐng)域的巨大應(yīng)用前景。“公司多年前便開(kāi)始布局，預(yù)計(jì)今年公司在此項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收將從8853.44萬(wàn)元增長(zhǎng)至34615.38萬(wàn)元，同比增幅290.98%。”

       從藍(lán)寶石材料在iPhone5及5S攝像機(jī)鏡頭透鏡和Home鍵中應(yīng)用，特別是2013年底，蘋(píng)果公司與GTAT簽訂一份價(jià)值5.78億美元的藍(lán)寶石晶體訂單。市場(chǎng)不斷傳出蘋(píng)果新一代iPhone6將在屏幕蓋板上使用藍(lán)寶石的消息。

       然而最終，iPhone6及iPhone6plus并未如預(yù)期使用藍(lán)寶石屏幕，其生產(chǎn)商GTAT也因?yàn)閭鶆?wù)原因走向破產(chǎn)重組，藍(lán)寶石在消費(fèi)電子領(lǐng)域大幅應(yīng)用預(yù)期落空，一些在消費(fèi)電子領(lǐng)域大規(guī)模投資布局的藍(lán)寶石概念股首當(dāng)其沖地受到影響。

       “雖然美國(guó)藍(lán)寶石供應(yīng)商GTAT倒下，但是智能終端應(yīng)用藍(lán)寶石材料是大勢(shì)所趨。”郭躍波表示，公司天通股份在此領(lǐng)域擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力，繼續(xù)看好未來(lái)藍(lán)寶石業(yè)務(wù)對(duì)提升公司整體盈利能力的積極作用。

       而今年藍(lán)寶石終于出現(xiàn)在蘋(píng)果產(chǎn)品iWatch上，顯然蘋(píng)果公司并未放棄將藍(lán)寶石材料運(yùn)用在其電子產(chǎn)品上的想法。

       GGII認(rèn)為只要藍(lán)寶石的工藝、良品率、產(chǎn)能得到有效的提高，藍(lán)寶石仍有可能成為蘋(píng)果手機(jī)供應(yīng)鏈的一員，iPhone7使用藍(lán)寶石屏幕是大概率事件。

       談及未來(lái)，晶能光電董事長(zhǎng)助理王瓊表示看好硅襯底，她認(rèn)為藍(lán)寶石在近幾年內(nèi)依然會(huì)占據(jù)市場(chǎng)主流，但是隨著硅襯底技術(shù)的嫻熟與改進(jìn)，藍(lán)寶石襯底的市場(chǎng)相對(duì)會(huì)被擠壓掉一部分，其他新型的襯底材料也都有機(jī)會(huì)。

       正因如此，對(duì)于藍(lán)寶石市場(chǎng)，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，我們一方面應(yīng)該看到未來(lái)藍(lán)寶石市場(chǎng)的前景，另一方面也要呼吁企業(yè)理性看待，切勿盲目跟風(fēng)。

       “就市場(chǎng)的空間和容量來(lái)看,藍(lán)寶石行業(yè)目前還處于起步階段,如初升的朝陽(yáng)充滿(mǎn)希望。LED企業(yè)充分利用自身優(yōu)勢(shì),找對(duì)經(jīng)營(yíng)策略,在技術(shù)創(chuàng)新方面多下功夫則一定大有可為。”左洪波表示，隨著技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)能的持續(xù)釋放,藍(lán)寶石襯底逐步從2英寸向大尺寸和大功率等高附加值的方向發(fā)展。在這種趨勢(shì)下,會(huì)出現(xiàn)大者恒大的局面,擁有較低成本、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和質(zhì)量過(guò)關(guān)的企業(yè)將最具競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力成為藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)的龍頭。