12月4日，保利協鑫(3800.HK)旗下中能硅業公司宣布，目前該公司改良西門子法的成本約為17美元/公斤，硅烷法改造完成后成本可降至9美元/公斤左右。

        與此同時，特變電工、大全新能源(NYSE:DQ)在新疆的萬噸級多晶硅廠正在擴建或已然完工，而受益于該省的低廉電力價格，這兩個公司的生產成本約為14-15美元/公斤。與之相比，目前國內剩余40家多晶硅企業的生產成本為24-27美元/公斤區間。

        同時，國家工信部于12月初正式公布符合《光伏制造行業規范條件》(下稱《條件》)的名單，此中11家多晶硅企業入圍。

        “在幾個巨頭的擴產及低價格競爭背后，明后年這11家企業中能剩下的估計只有6-7家企業左右，而榜單之外的多晶硅企業則可能會加速破產速度。”浙江一位光伏企業高管表示，《條件》要求多晶硅企業上一年產量必須為產能的50%，榜單之外的企業難以達到該標準，榜單內的企業則在年末加速生產，“但最終能達標的不多”。

        在2012年浙江協成硅業成為第一家倒下的多晶硅企業之后，當年80%的多晶硅企業已然停產。如今在《條件》和巨頭們擴產、低價競爭之后，2014年對于中小型多晶硅企業而言更為艱難。

《條件》的產量限制

        工信部要求當年產量要達到產能的50%，國內多晶硅10大巨頭今年大部分勉強達到，剩余企業難以完成

        入列《條件》第一批名單的11家多晶硅企業分別是：六九硅業、洛陽中硅、南玻硅材料、中能硅業、亞洲硅業、黃河上下游水電開發公司、陜西天宏硅材料、瑞能硅材料、永祥多晶硅、新特能源(特變電工旗下太陽能企業)、大全新能源。

        上述浙江光伏企業高管對于名單表示意外。在其看來，六九硅業已經停產，賽維LDK只是暫時停產而卻未入列，“所以并不清楚是否有第二份名單出來”。21世紀經濟報道獲悉，賽維LDK旗下2.1萬噸產能即將復產。

        事實上，隨著對歐美韓三地“雙反”的推進，部分國內多晶硅企業紛紛復產。根據硅業分會提供的數據，截至三季度末，宣布復產的企業一共有10家。與之相對，目前中國多晶硅企業43家。
《條件》同時要求，按照規范，在生產規模上多晶硅項目每期規模需大于3000噸/年，申報符合規范名單時上一年實際產量不低于產能要求的50%。

        “今年下半年的行情較好，但是明年的行情或許不太樂觀。”平安證券能源金融部執行總經理王海生對21世紀經濟報道分析，工信部要求當年產量要達到產能的50%，從這個數字上看，國內多晶硅10大巨頭今年大部分勉強達到，剩余企業難以完成。

        與之相比，根據工信部之前出臺的《光伏制造行業規范條件》及《光伏制造行業規范公告管理暫行辦法》的規定，11家多晶硅企業在公示期結束后將繼續享受國家出臺的市場應用扶持和信貸授信等政策支持。

        王海生的觀點是，這就意味著，未入圍的企業難以享受應有的銀行信貸以及出口退稅，加上成本高企因素，關停的可能性更大。

        對于復產企業而言，更大的壓力在于保利協鑫、特變電工、大全新能源的成本壓制。

        呂錦標表示，相對于目前多晶硅的改良西門子法，硅烷法是一個革命性技術。“成本是改良西門子法的一半以下，電耗是三分之一不到”，由此實現綜合生產成本的迅速下調。

        特變電工一位高管則告訴21世紀經濟報道，在多晶硅綜合生產成本中，電費占據40%左右，而該公司的電價由于是自備電廠，故此使得特變電工的多晶硅成本可以降至15美元/公斤。
大全新能源的電價成本約在0.41元/度，由是使其生產成本降至15美元/公斤。

        成都恒海化工技術服務有限公司總經理王恒對21世紀經濟報道表示，如果三大巨頭的成本在2014年能降到15美元/公斤左右，那么90%的國內多晶硅企業將沒有競爭力，“事實上現在很多的企業都在觀望，也沒有錢投入技改，成本高企不下”。

三大巨頭成本壓制

        2014年多晶硅價格或將降至15美元/公斤左右，而國內僅有3-4家企業可以達到如此成本

        2013年第三季度，國內多晶硅產量為2.1萬噸，比上一季度產量增長14.3%，其中江蘇中能占國內總產量的63%；三季度進口多晶硅量約為1.8萬噸。兩者合加，國內總需求為3.9萬噸。

        中能硅業公司副總經理呂錦標說，中能硅業2013年的產量可以達到5萬噸，預計2014年為6萬噸左右。

        “我們現在產能已基本達產，可以達到1000噸產量。”上述特變電工高管表示，2014年每月的產量可以達到1100噸，考慮到1個月的檢修期，年產量同樣可以達到1.2萬噸。

        大全新能源則聲稱，產能擴張至12000公噸的工作已經展開，預計將于2014年底上線。一旦全面投產，該企業預計多晶硅生產成本將下滑至每公斤12美元。

        王海生說，2014年國內多晶硅的需求量在14萬-15萬噸，三巨頭的供應量達到8萬噸如此，加上成本在18美元/公斤左右的洛陽中硅、南玻、瑞能等數個企業，即可以達到10萬噸如此，加上進口的4萬-5萬噸，留給剩余多晶硅企業的空間已不多。

        在2012年浙江協成硅業成為第一家破產的多晶硅企業之后，80%的多晶硅已然停產。以四川為例，新光硅業已停產兩年，樂電天威的存留也站在十字路口之中。

        “關鍵是價格。”王海生坦言，2014年多晶硅價格或將降至15美元/公斤左右，而國內僅有3-4家企業可以達到如此成本，這導致企業開工就虧損的狀態將會延續。

        保利協鑫第三季售出多晶硅約4018噸，同比增長511.6%；大全新能源第三季凈營收額同比增長40%，至2960萬美元；特變電工目前亦處于滿產狀態。

        王恒認為，在經歷數年的虧損之后，加上價格的競爭愈加激烈，國內多晶硅企業的破產面會加大。“目前有企業已經在出售還原爐、氫化爐等設備了，計劃退出這一行業”。但他沒有透露賣設備企業的名稱。

       呂錦標預計，2014年后會有多家企業從多晶硅行業中退出，“未來行業的集中度會更高，更傾向于龍頭企業，由此使得結構調整的步伐會更大。”