為適應貿易環境的新變化、新情況，近年來，商務部、人民銀行、銀保監會等有關部門出臺多項政策措施，支持穩外貿穩外資、穩供應鏈產業鏈，促進跨境人民幣使用和貿易投融資便利化，加大對外開放力度等。

各項政策的出臺和實施取得了積極的效果。2021年，我國外貿繼續保持穩中向好的發展勢頭，韌性十足。2021年前11個月，我國進出口總值35.39萬億元，同比增長22%，比2019年同期增長24%，超過2020年全年總量。與我國外貿快速發展相適應，近年來，貿易金融業務也實現了穩健增長。中國銀行業協會有關部門負責人在接受《金融時報》記者采訪時表示，2020年，包括工行、農行、中行、建行、交行等在內的十余家銀行國際結算規模合計為7.64萬億美元，同比增長超15%，國際貿易融資和國內貿易融資業務量分別達到1.72萬億美元和4.55萬億元人民幣，分別增長近33%和10%。

中銀研究院博士后曹鴻宇在接受《金融時報》記者采訪時表示，貿易金融在支持穩外貿、促進外貿新業態新模式發展方面起到了積極推動作用，主要表現在：一是加大對外貿企業的支持力度，保障中小企業經營發展；二是助力推進重點項目，推動構建雙循環新發展格局；三是發揮金融專業優勢，穩定跨境產業鏈供應鏈。

當前國際經濟貿易形勢復雜多變，給我國貿易發展造成了諸多不確定性，同時也給銀行業金融機構貿易金融業務造成較大壓力?；谶@一背景，貿易金融業務應立足服務國家戰略和“十四五”規劃，加快創新，在支持“一帶一路”、自貿區自貿港建設、綠色發展上發揮優勢作用。同時，金融機構也應主動提升風險防控能力，最大程度降低貿易金融業務信用風險。

貿易金融加力 穩住外貿基本盤

近年來，一系列政策“組合拳”助力穩外貿穩外資，提升貿易發展競爭力。伴隨著貿易快速增長，我國貿易金融業務也駛入發展“快車道”。中銀協近期發布的《中國貿易金融行業發展報告（2020-2021）》指出，我國主要商業銀行國際結算規模在2020年末創歷史新高，達到76393億美元。2020年，各主要銀行國際貿易融資業務量漲跌互現，大型銀行國際貿易融資業務量增長帶動總量大幅增長33.27%，達1.72萬億美元，并且表內貿易融資和出口貿易融資占比均有提升。另外，2020年，各主要銀行國內貿易融資及國內信用證結算量延續增長態勢，但增幅較2019年有所回落。

也要看到，當前外貿面臨不確定、不穩定、不平衡因素增多。貿易金融有必要繼續發揮作用，加大力度助企紓困，特別是扶持中小微企業，努力保訂單、穩預期，促進外貿平穩發展。圍繞加強金融對外貿的支持力度，近期召開的國常會作出專門部署，提出引導銀行結合外貿企業需求，創新保單融資等產品，鼓勵銀行有針對性地開展遠期結售匯業務，優化出口信保承保和理賠條件等具體措施。

曹鴻宇表示，近年來，貿易金融在支持穩外貿、促進外貿新業態新模式發展方面起到了積極作用。比如，金融機構綜合運用銀團貸款、并購融資、項目融資、保函、國際結算、貿易融資、全球現金管理等產品，完善全鏈條金融服務方案，幫助外貿企業穩訂單、拓市場、控風險；為外貿企業提供跨境結算、匯兌交易、政策咨詢等全流程服務，提供覆蓋從原材料采購到生產備貨、裝運，再到最終銷售的全鏈條融資方案；支持自由貿易試驗區建設及綠色產業、國際產能合作等重點領域和項目，推動構建雙循環新發展格局等。

談及貿易金融如何在促進貿易平穩發展中發揮作用，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬重點提及了供應鏈金融。他告訴《金融時報》記者，供應鏈金融著眼于產業鏈供應鏈，為核心企業和上下游小微企業提供金融服務，推動產業鏈供應鏈補鏈、強鏈。首先，供應鏈金融需要圍繞產業鏈供應鏈中的薄弱環節，創新金融產品和服務模式，重點滿足制造業企業、小微企業等主體的金融服務需求。其次，要充分探索利用人工智能、大數據、云計算、區塊鏈、物聯網等科技手段，提高數字化水平，提高服務產業鏈供應鏈的效率，提高客戶體驗滿意度。再次，要利用現代科技做好風險管理，在推動補鏈、強鏈的過程中降低金融風險。

數字化驅動 貿易金融創新提速

在我國對外貿易快速發展的同時，創新正成為顯著標簽。前述中銀協有關部門負責人表示，數字化、平臺化推動貿易行業及企業商業模式持續升級。一是產業互聯網開啟了萬物互聯的智能經濟業態。移動互聯網的主戰場正在由消費互聯網向產業互聯網轉變，“互聯網+”滲透至銷售、設計、生產制造、供應流通與售后等各個環節。二是數字化、云化和智能化促進供應鏈、產業鏈協同。云化ERP、行業SaaS和平臺PaaS的應用，促使貿易采購、倉儲、物流、銷售等環節扁平化、移動化，各個環節被動態監控，形成智能化、可溯源的大數據，促進貿易企業管理云化，實現產業鏈協同。三是海關、工商、稅務、外匯、檢驗檢疫等多部門云政務的互聯互通，數據共享帶動經濟活動管理的數字化。

在數字化、平臺化、智能化快速發展的當下，貿易行業發生巨大變化，企業的商業模式更迭迅速、產業鏈條敏捷協同、監管手段互聯互通。而這些變化也對貿易金融的服務模式、產品創新等提出新要求，深刻變革了傳統貿易金融運行模式。

中銀協有關部門負責人表示，傳統的線下流程在互聯網技術、區塊鏈技術的加持下，線上化、可視化、自主化的貿易金融產品紛紛面世，業務流程大幅縮減，資金效率顯著提高，風控水平明顯提升。尤其與貿易新業態新模式發展相匹配，銀行貿易金融產品科技含量顯著提升。同時，大數據分析和人工智能的運用，使金融機構能夠對客戶數據、行為偏好和生活場景進行分析處理，勾勒多維度畫像并進行產品匹配，優化客戶體驗，為授信產品智能化提供可行路徑。

《金融時報》記者了解到，由中銀協牽頭組織籌建的貿易金融跨行交易信息服務平臺——中國貿易金融跨行交易區塊鏈平臺（CTFU），就是一項基于區塊鏈技術的典型創新。據介紹，自2020年8月28日CTFU福費廷二級市場業務功能投產試運營以來，總體運行平穩，發展態勢良好。截至2021年9月末，平臺加盟總行機構20家，意向加盟近20家，撮合福費廷資產成交約850億元，累計處理業務近900筆。

貿易金融領域創新不止于此。近年來，銀行業通過創新保函、國內信用證福費廷、保理、票據等傳統貿易金融產品業務模式，開發更多的應用場景，有效降低客戶綜合融資成本，盤活企業存量資產，提高企業融資靈活性、便捷性，進一步提升金融服務實體經濟能力水平。比如，上海票據交易所推出的“供應鏈商票”，企業可直接在供應鏈票據平臺發起商票簽發指令，實現應收賬款票據化。

加強風險防范 堅持服務實體定位

當前國際格局加速演變，單邊主義、貿易保護主義、逆全球化思潮暗流涌動，給全球產業鏈、供應鏈的安全性和穩定性帶來了沖擊。對于我國進出口貿易企業而言，生產經營均面臨著不小的挑戰。前述中銀協有關部門負責人表示，新冠肺炎疫情在全球蔓延，影響了企業正常的生產秩序，國際貿易復蘇緩慢，增加了外向型企業業務發展的不確定性。對出口企業而言，主要面臨需求下降、不可抗力免責條款、進口管制措施和匯率波動等風險；對于進口企業而言，可能面臨客戶違約、增加跨國索賠成本、貨物通關難度增加等風險。

同樣地，貿易金融業務也面臨著需求萎縮、風險增大等壓力。新冠肺炎疫情、經濟下行壓力等因素對全球產業鏈、供應鏈造成的沖擊，通過鏈條傳導效應直接降低了上下游企業的生產效率和產量與銷量，與之相匹配的結算、融資等貿易金融業務需求可能萎縮。同時，銀行業金融機構貿易金融業務在資產質量、盈利能力等方面面臨挑戰，尤其是疫情沖擊下貿易金融業務信用風險可能滯后顯現。此外，全球反洗錢合規領域整體呈現嚴監管趨勢，無論從國際還是國內來看，貿易金融業務所面臨的合規風險均有所增加。

為更好防范上述風險，上述負責人進一步表示，在宏觀層面上，貿易金融行業應立足服務國家戰略和“十四五”規劃，抓住不斷優化外貿結構和營商環境的契機，助力加快培育內需體系和推動區域協調發展，在支持“一帶一路”、自貿區自貿港建設以及助力綠色發展上，發揮好自身優勢作用。在微觀層面上，金融機構一是要通過加強風險識別和健全風險防控機制，最大程度降低客戶信用風險；二是要堅持貿易金融服務實體經濟的定位，充分發揮票據、保理、保函、信用證等貿易金融產品特色功能作用，幫助企業降成本、降“兩金”、減少債務率，在助力實體經濟安全穩定發展的同時，降低貿易金融行業風險；三是要建立健全包括客戶盡職調查、交易盡職調查、監控與報告等方面的反洗錢合規管理機制，確保銀行經營活動依法合規。

曹鴻宇表示，防范和克服外部環境變化對貿易金融業務的不利影響，金融機構應當積極發力。一是立足雙循環新發展格局，依托供應鏈金融等模式，以內促外實現國內國際金融業務同步發展。二是抓住自貿區、自貿港先試先行機遇，在助力國際經濟合作、試點貿易融資跨境資產轉讓業務、穩步推進人民幣國際化進程中發揮更大作用。三是積極利用科技手段為貿易金融業務賦能，開辟更多業務場景，強化貿易金融產品創新與應用。