繼證監會之后，上交所也陸續舉行了科創板座談會。

　　2月15日到17日，上交所黨委書記、理事長黃紅元及所領導班子成員先后分赴上海、北京、深圳、成都四地召開了9場片區座談會，面對面聽取市場各類主體對設立科創板并試點注冊制配套規則的意見建議。全國113家證券公司、13家基金管理公司、24家代表性創投機構、5家保險資管企業、6家律師事務所和4家會計師事務所的主要負責人以及部分個人投資者代表參加了片區座談。會議召開地證監局、地方金融監管局和地方科技企業管理部門也派員參加了會議。

　　中國證券報記者獲悉，各家券商投行主要從上市審核標準、工作底稿、發行承銷、投資者適當性等方面提出了建議。對座談會，各家券商都很重視，其中一些券商的董事長、總裁參加。座談會上，券商投行關注的焦點主要有：

　　“雙重審核”問題

　　就發行上市審核方面，某參會券商投行人士對記者表示，科創板試點注冊制，在上市審核時希望不要成為“雙重審核”，即交易所和證監會都做實質性審核，這樣會增加企業上市的審核周期和成本。交易所和證監會如何分工，建議只有一家實質審核。

　　根據《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則(征求意見稿)》，發行人申請股票首次發行上市，應當向上交所提交發行上市申請文件。上交所對發行人的發行上市申請文件進行審核(下稱發行上市審核)，審核通過的，將審核意見和發行上市申請文件報送中國證監會履行注冊程序；審核不通過的，作出終止發行上市審核的決定。

　　工作底稿是否上交

　　記者也了解到，大部分與會保薦機構認為不宜提交全部工作底稿，若實在需要提交，建議后續出臺具體的指導目錄，可以考慮將提交的工作底稿范圍限定在驗證招股書，允許在申報一定時間后提交。

　　根據《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則(征求意見稿)》，保薦人在報送發行上市申請文件的同時，應當以電子文檔形式報送工作底稿和驗證版招股說明書，供監管備查。

　　上述參會券商投行人士表示，工作底稿全部上傳一方面容易帶來責任的邊界劃分不清；此外，券商的工作底稿可能寫的不會很詳細，如果上交工作底稿需要再對工作底稿進行完善，工作量將會增加很多。

　　減值、定價、配售

　　在陸續舉行的座談會上，券商投行關注、提出建議的內容還有：

　　上市審核標準是否還要適用目前的IPO 51條，如適用，建議不要全搬。

　　股票減持制度，市場普遍認為減持制度較嚴，充分披露下應給予股東便利。

　　發行承銷方面，在定價上，建議最高價不剔除；關注虧損企業如何估值，如何規定機構數量，詢價結果如果與市場市盈率偏離較大可否接受；給養老機構的配售比例過高。

　　新股申購傭金收取困難、建議可自由選擇，或由交易所制定傭金比例。

　　配售方面，保薦機構強制跟投，一方面資金上容易對證券公司有較大沖擊；另一方面，保薦機構無法承受跟投風險。所以，保薦機構跟投建議有一定靈活度，降低比例。如果券商跟投，也應該放開保薦+直投。

　　投資者適當性方面，部分與會代表建議不要設置50萬、經驗2年的硬性指標，靈活處理，如放開具備專業知識人群(如會計師、律師)的門檻。

　　上交所表示，將認真研究論證、充分吸納各方面提出的合理建議，在證監會的指導下，深入貫徹落實中央全面深化改革委員會第六次會議精神，抓緊完善相關制度規則，穩步有序做好規則發布、人員準備、技術改造、企業儲備等方面的工作，全力落實好設立科創板并試點注冊制改革這項工作。

　　據悉，與會代表對上交所發布的科創板6項規則征求意見稿的全面性、系統性和整體性給予了充分肯定，認為符合市場預期，其中一些市場化創新舉措甚至超出市場預期，體現了設立科創板并試點注冊制支持服務國家創新驅動發展戰略、增強資本市場對科創企業的包容性、著力支持關鍵核心技術創新的改革取向，有利于提升資本市場服務實體經濟能力，促進資本市場健康發展。大家一致表示對設立科創板并試點注冊制改革取得成功充滿信心和良好預期。