2018年是中國光伏政策密集發(fā)布的一年，光伏行業(yè)的政策的指引和扶持對整個行業(yè)的布局起著關(guān)鍵性的作用。經(jīng)歷了“5·31新政”的“斷奶”，光伏平價上網(wǎng)的時間愈加迫近。

       新年已至，但關(guān)于2019年度光伏電價政策、規(guī)模指標、“平價上網(wǎng)”示范基地、“第四批”領(lǐng)跑者項目等相關(guān)政策還未正式發(fā)布。

       對于2019年的補貼規(guī)模指標，光伏人的焦慮值各不相同。一些未拿到2018年補貼名額的已建成電站業(yè)主期待能夠進入2019年的補貼名單，戶用系統(tǒng)經(jīng)銷商也希望通過政策讓市場“解凍”。

       2018年是中國光伏政策密集發(fā)布的一年，光伏行業(yè)的政策的指引和扶持對整個行業(yè)的布局起著關(guān)鍵性的作用。經(jīng)歷了“5·31新政”的“斷奶”，光伏平價上網(wǎng)的時間愈加迫近。

       2019年1月4日，在“第六屆中國光伏年會暨2018分布式能源創(chuàng)新應(yīng)用大會”上，協(xié)鑫(集團)控股有限公司董事長朱共山在開幕致辭中表示，光伏行業(yè)在2019年會逐步迎來復(fù)蘇，回歸到理性、健康有序發(fā)展的軌道。2019年是光伏發(fā)展的“非補貼”元年，盡管國家能源局已明確2022年前光伏發(fā)電仍有補貼，但在電站指標競爭性配置的制度設(shè)計下，2019年必然會是“以點帶面”， 開啟光伏平價時代的一年。

       就在過去不久的2018年12月29日，由中國三峽集團建設(shè)的國內(nèi)首個大型平價上網(wǎng)光伏項目在青海格爾木正式并網(wǎng)發(fā)電。

這座建在“世界屋脊”上的光伏電站項目平均電價0.316元/千瓦時，低于青海省火電脫硫標桿上網(wǎng)電價(0.3247元/千瓦時)。

       這似乎為新年釋放了一個信號，光伏平價時代已來，過度依賴政策扶持終究無法使得行業(yè)獨立成長 ，但這背后還有很多產(chǎn)業(yè)鏈的博弈。

       最后一次“成人禮”

       在國家和地方政府的補貼下，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了十幾年來的爆發(fā)式增長，裝機量連年翻番。中國光伏新增裝機容量從2016年34GW左右到2017年53GW。

       2017年末，有光伏業(yè)內(nèi)研究員及企業(yè)家預(yù)測，“由于2018年下半年以后，光伏可以在世界大部分地區(qū)實現(xiàn)平價上網(wǎng)，不再遭受補貼政策的擾動，2018年將會是整個光伏行業(yè)最后一次的成人禮，光伏的行業(yè)格局將會趨于穩(wěn)定，將會出現(xiàn)長期平穩(wěn)發(fā)展的勢頭”。

       不過隨著光伏補貼退坡政策的意外降臨，光伏行業(yè)發(fā)展節(jié)奏被打亂。

       2018年6月1日，國家發(fā)改委、財政部和國家能源局發(fā)布《2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》，因為《通知》落款日期為5月31日，所以也被稱為“5·31”新政。

       政策轉(zhuǎn)向猶如釜底抽薪，按照“5·31”新政要求，2018年暫不安排普通光伏電站建設(shè)，在國家未下發(fā)文件啟動普通電站建設(shè)工作前，各地不得以任何形式安排需國家補貼的普通電站建設(shè)；只安排1000萬千瓦左右規(guī)模用于支持分布式光伏項目建設(shè)；下調(diào)了三類資源區(qū)標桿上網(wǎng)電價。

       特別是對于分布式光伏，補貼突然從0.37元/度調(diào)整為0.32元/度，并且將戶用項目納入指標管理。但實際上，2018年前兩個月分布式光伏新增裝機容量就已經(jīng)接近700萬千瓦。這意味著，2018年新增的絕大部分光伏電站和分布式光伏無法獲得國家補貼。

       這直接導(dǎo)致5·31之后并網(wǎng)的戶用分布式光伏面臨大面積違約風(fēng)險，戶用、商用等分布式光伏市場斷崖式萎縮，相關(guān)光伏EPC總承包商、經(jīng)銷商面臨無市場的窘境，對于上游的組件、電池片需求也大幅減少。

       政策調(diào)整的出發(fā)點在于行業(yè)發(fā)展速度與補貼額度已經(jīng)失衡，在龐大的裝機背后，可再生能源發(fā)展面臨嚴峻的補貼缺口和棄光挑戰(zhàn)，政策迫切需要針對性的調(diào)整。

       雖然業(yè)內(nèi)此前對補貼退坡機制早有預(yù)期，但由于5·31新政過于迅猛，并沒有給行業(yè)留有緩沖余地，在“斷奶”之后，沒有其他的“食物”跟上。

       中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2018年1-5月新增光伏并網(wǎng)裝機在13GW到14GW之間，同比增長超過20%。其中，分布式光伏裝機超過10Gw，同比增長超過150%。2018年1至10月，中國國內(nèi)新增光伏裝機約36GW，其中集中式裝機同比下降約四成，分布式增速顯著放緩，前三季度分布式僅有2%的增長。

       直到2018年10月9日，國家發(fā)改委、財政部、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》，該通知明確了6月30日前并網(wǎng)有權(quán)享受原來政策補償。雖然對于6·30之后的補貼沒有交代，但也在一定程度上疏解了一部分矛盾。

       隨后，光伏行業(yè)迎來轉(zhuǎn)機。2018年11月2日，國家能源局召開座談會，釋放了數(shù)個積極信號，明確了不會一刀切地推進平價上網(wǎng)進程，并且認可戶用光伏單獨管理，與工商業(yè)分布式進行區(qū)分，給予更多的支持。

       2018年11月，國家與各地方政府一系列利好信號頻頻釋放，國家層面共出臺6項，涉及可再生能源配額制、光伏扶貧、光伏消納、光伏用地等，地方層面共20項，涉及光伏補貼、扶貧項目、戶用光伏、“十二五”項目公示等多個方面。

       不一樣的“年終總結(jié)”

       2018年，光伏行業(yè)劇情跌宕，像是過山車。站在舊歲新年交替之際，回顧這一年，光伏企業(yè)家們也平添更多情懷，不少企業(yè)掌門人寄情新年賀詞中。

       阿特斯董事長瞿曉鏵認為，如果用一句話形容2018年的光伏行業(yè)，應(yīng)該是“一半是火焰，一半是海水”。

       他指出，2018年全球光伏市場形勢變幻，傳統(tǒng)光伏市場如美國、印度實施貿(mào)易保護政策，嚴重影響市場正常發(fā)展；加之國內(nèi)“5·31新政”引起的市場調(diào)整，導(dǎo)致全球需求在近十年來首次出現(xiàn)負增長，對我國光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生造成重大負面影響。但2019年，全球太陽能行業(yè)依然是機遇和挑戰(zhàn)并存。

       晶科能源董事長李仙德評價，2018是沒有邏輯的一年，是個郁郁失焦的一年，是一個行業(yè)叛逆的一年，5·31新政反而催生了市場，平價上網(wǎng)如炊煙，已裊裊成天涯。平價上網(wǎng)以后，才是星辰大海的開始。

       這兩家海外上市公司在2018年的業(yè)績也讓掌門人的話語更有底氣。

       2018年11月26日，晶科能源公布了截至2018年9月30日的第三季度財報。報告顯示，公司太陽能組件總出貨量為2953兆瓦，環(huán)比增長5.7%，同比增長24.4%，創(chuàng)全行業(yè)單季出貨歷史新高。總收入為66.9億元人民幣(9.748億美元)，環(huán)比增長10.5%，同比增長4.3%，亦創(chuàng)歷史新高。營業(yè)利潤為1.880億元人民幣(2,740萬美元)，環(huán)比增長98.7%，同比增長104.6%。

       2018年11月15日，阿特斯公布第三季度財報，實現(xiàn)營收7.68億美元(約合52.2億元人民幣)，高于第二季度銷售額6.51億美元(約合44.21億元人民幣)。實現(xiàn)凈利潤6650萬美元(約合4.52億元人民幣)。

       此外，協(xié)鑫的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)身，隆基、通威的逆勢擴產(chǎn)，陽光電源、天合光能等大力拓展海外市場等成為2018年5·31后的新標簽。雖然也有公司出現(xiàn)業(yè)績下滑甚至虧損，但資金和業(yè)務(wù)體量讓龍頭企業(yè)有繼續(xù)前進的信心。

       不過，對于一些中小企業(yè)來說，2018年可能是并不想回首的一年。特別是在分布式市場，很多企業(yè)的業(yè)務(wù)遭到打擊。

       首先就是各大光伏系統(tǒng)和組件企業(yè)的經(jīng)銷商們，因為戶用市場的門檻主要在渠道，各大組件企業(yè)在近幾年發(fā)展了眾多經(jīng)銷商，而他們也成為了新政波及的直接環(huán)節(jié)。一些“賺快錢”的經(jīng)銷商迅速轉(zhuǎn)行做其他行業(yè)，剩下未完成的合同和運維缺位的已安裝電站。

       不過，“跑路”的經(jīng)銷商在行業(yè)內(nèi)還是少數(shù)，大多數(shù)經(jīng)銷商都選擇了向供貨企業(yè)靠攏。包括天合光能、正泰戶用、阿特斯等企業(yè)都在5·31后組織了經(jīng)銷商“抱團取暖”，在處理已簽訂合同的情況下，盡量考慮經(jīng)銷商的利益，積極協(xié)商，盡可能給予經(jīng)銷商補償。

       北京同創(chuàng)互達科技有限公司總經(jīng)理儲五金告訴記者，2018年5·31后業(yè)務(wù)直接減少80%。而且，為了對業(yè)主負責(zé)，避免風(fēng)險，“5·31新政”后，主動停了戶用光伏貸款。

       而且，因為同創(chuàng)互達是一家直營光伏發(fā)電系統(tǒng)專業(yè)服務(wù)商，在業(yè)務(wù)上的壓力比經(jīng)銷商更大。

       據(jù)了解，在戶用市場內(nèi)，大部分企業(yè)選擇的是經(jīng)銷商模式。企業(yè)只需提供相關(guān)協(xié)助，提供產(chǎn)品等，其他配置都是交給經(jīng)銷商來完成。與經(jīng)銷商模式相比，直營的投入非常大，采用統(tǒng)一的倉儲、配貨、標準、施工，自負盈虧。

       “直營成本更高，5·31后，經(jīng)銷商隨時可以退出止損，但直營不行，各個區(qū)、各個門店的人員，還有售后運營費用等增加成本，退出損失很大?！眱ξ褰鹫f，“5·31新政”后，他們主要在工商業(yè)分布式和“光伏+”上做了一些項目來彌補業(yè)務(wù)損失，以保證公司運營，沒有裁員。

       與儲五金一樣，工商業(yè)成為了很多戶用光伏從業(yè)者的緩沖區(qū)。

       浙江晶尚新能源科技有限公司副總經(jīng)理宋坤祥告訴記者，在浙江用電單價相對較高，工業(yè)用電價格基本在0.8-0.9元/度，所以，即便是打折了以后，工商業(yè)分布式電站也可以收到0.65-0.7元/度的電費，加上浙江的地方補貼，在沒有國補的情況下，自己投資電站回收成本周期還是可以接受的。

       “看用戶的用電情況，回收周期在十年左右，如果說用電情況比較好，第四年就可以看到盈利?！彼卫は檎f，但是戶用光伏如果沒有補貼，量肯定不大，因為戶用單體比較小，收益的回本的周期肯定會拉長，在七八年左右。除非是有金融的支持，類似于正泰的融資租賃模式，如果要百姓自己去銀行貸款來難度可能會大。因為戶用一年的發(fā)電量也就1萬出頭，在浙江對于老百姓的吸引力不是很大。

       市場期待“浴火重生”

       “我們都等著新政策下來再做具體打算?！?儲五金說。

       2018年10月8日下午，國家發(fā)改委價格司曾組織12家企業(yè)召開光伏發(fā)電價格政策座談會，重點探討5·31新政后光伏企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營概況；了解光伏發(fā)電項目建設(shè)成本和盈利情況；并商討下一步政策走向。同創(chuàng)互達正是這12家代表企業(yè)之一。

       “會議上領(lǐng)導(dǎo)比較堅定，我們也是因為這個會議所以堅定地堅守著?！?儲五金向記者透露，當時他們預(yù)期比較低，提出希望在現(xiàn)在0.32元/度的補貼基礎(chǔ)上“再砍一半”，但是參會領(lǐng)導(dǎo)回應(yīng)國家層面的補貼退坡沒有這么狠，很可能會比這個預(yù)期要高。

       “我們當時跟領(lǐng)導(dǎo)反映，我們不需要有那么多補貼，但是我們需要指標。價格太高沒有指標，到最后也還是發(fā)展不起來，反而刺激市場，減少降本動力，加重補貼負擔(dān)。”儲五金說。

       是選擇降低補貼強度、擴大市場規(guī)模，還是維持補貼強度、縮小市場規(guī)模，這個問題并不難回答，從大家對2019年新政策的呼聲可以看出，業(yè)內(nèi)對規(guī)模的需求大于補貼。

       隆基股份董事長鐘寶申也建議停止高補貼項目，比如扶貧，加大領(lǐng)跑者項目等低補貼項目規(guī)模，讓有限的資金最大化發(fā)揮支持可再生能源發(fā)展。

       但目前讓人擔(dān)憂的是，2019年電站補貼指標可能會被2018年未進補貼名單的電站消化掉很大一部分。

       2018年9月19日能源局發(fā)布《關(guān)于梳理“十二五”以來風(fēng)電、光伏發(fā)電項目信息的通知》，截至2018年底公示的11個省市中，未獲得指標就開工建設(shè)、甚至并網(wǎng)的光伏項目規(guī)模高達4.04GW.2019年指標一旦公布，會有一部分已建成電站擠占指標。另外，2018年6·30之后也還有一定規(guī)模的自發(fā)自用無補貼的項目并網(wǎng)，這類項目也在觀望新的補貼政策。

       規(guī)模大小直接影響了產(chǎn)業(yè)鏈的市場需求和成本下降空間。

       回顧過去幾年光伏發(fā)電的成本下降歷程，足夠的市場規(guī)模讓硅片、電池片、組件、逆變器等設(shè)備制造成本和光伏系統(tǒng)投資成本的大幅下降成為可能。僅以過去三年為例，我國光伏發(fā)電每瓦投資成本下降了20%以上。

       中國光伏行業(yè)協(xié)會2018年12月也撰文指出，企業(yè)只有維持足夠的產(chǎn)能利用率，足夠的出貨量，才能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，才能維持研發(fā)和技改支出。如果只寄希望于海外市場規(guī)模，顯然是不足的，某種意義上，正是因為過去三年國內(nèi)市場規(guī)模的作用，才使得成本加速下降。

       但5·31新政后，上下游產(chǎn)品價格均大幅下滑，成本高的多晶硅產(chǎn)能只能關(guān)停，退出市場，單晶硅片除了隆基和中環(huán)等都在虧損，組件產(chǎn)品也面臨積壓。根據(jù)PV InfoLink公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年以來，不同類型的光伏組件均價下降了0.8元/W左右，降幅達到28%~31%。

       但2018年第四季度后，市場形勢出現(xiàn)一些變化。

       近期PV InfoLink數(shù)據(jù)顯示，無論是國內(nèi)或海外，一月SE-PERC電池片需求依然強勁，加上農(nóng)歷年前的備貨潮，供應(yīng)仍略顯緊張，使得單晶PERC電池片價格再度起漲，轉(zhuǎn)換效率21.5%及以上的單面電池片價格來到較高檔位。

       而且隨著2018年底各大領(lǐng)跑者基地進入建設(shè)高峰期，對高效率電池片和組件的需求也有所增加。

       對此，EnergyTrend研究經(jīng)理施順耀回復(fù)記者表示，市場需求確實有起色，單晶以高效310W產(chǎn)品為主，國內(nèi)與海外已開發(fā)國家市場都有需求。多晶則以普通275W產(chǎn)品為大宗，主要來自日本、印度與澳大利亞市場。由于這些訂單都是既定排程生產(chǎn)，價格上是事先議定，所以不會有過多的變化，除非有急單的需求發(fā)生。

       “目前訂單都已經(jīng)簽訂到中國新年以前，部分訂單甚至是可以展延到年后交貨，估計這波動能會持續(xù)到中國新年，年后視是否有額外利多政策出臺?！?施順耀說。

       宋坤祥預(yù)測，2019年市場單晶產(chǎn)品需求會多起來，價格還會下降一些，目前價格成本還是有點高。不過，如果補貼不如預(yù)期，市場規(guī)模很可能只是與2018年持平。

       宋坤祥指出，5·31以后像很多中小型的電池片廠、組件廠都已經(jīng)停了，基本上就是說不做了，想要重新啟動生產(chǎn)比較困難的，需要重新招工，市場也存在不穩(wěn)定性。

       “2018年3季度行業(yè)基本‘冷凍’，9月才慢慢回暖。如果9月準備啟動，10月正式投產(chǎn)，試產(chǎn)期一周到兩周時間的話，產(chǎn)品是不穩(wěn)定的。2019年情況不明朗，風(fēng)險很大，所以很多中小企業(yè)即便是看到第四季度回暖，價格回升，也不敢把原來產(chǎn)線重啟。我們也是一樣，我們在‘5·31’后精簡了一個車間，現(xiàn)在也沒有輕易恢復(fù)，還是選擇代工廠?！?宋坤祥說。

       “平價上網(wǎng)”時代將至

       雖然目前2019年新政策未出，但對于市場規(guī)模，業(yè)內(nèi)的預(yù)測并不如想象中悲觀，多家國內(nèi)券商預(yù)測，全年國內(nèi)光伏裝機40GW以上，全球需求100GW左右。

       這個數(shù)字來自于對國內(nèi)和海外市場需求的回升信心，根據(jù)Solarwit對供應(yīng)鏈出貨數(shù)據(jù)的追蹤，2018年全年光伏組件的產(chǎn)出量達到106.44GW，光伏產(chǎn)業(yè)在遭受5·31這樣政策的打擊下依然實現(xiàn)了正增長。下半年的光伏需求處于“逐級走高”的態(tài)勢，尤其是從2018年11月開始，月度組件產(chǎn)出量達到了10.47GW，超越了5·31前的高點創(chuàng)出新高，而12月出貨量達到10.87GW，不僅創(chuàng)出了年度新高，更是一個歷史新高的月度。

       東吳證券研報顯示，目前國內(nèi)光伏龍頭廠商多數(shù)處在滿產(chǎn)階段。就硅料和硅片價格看，現(xiàn)階段也維持了穩(wěn)定態(tài)勢。其中需留意的是下游電池片價格的漲價。

       從產(chǎn)能看，施順耀指出，目前一線硅片大廠可以達到90%以上；一線電池和組件大廠則是近乎100%產(chǎn)能利用，由于可以制作高效電池組件廠家還是落在這些大廠，即便有訂單需求，二三線廠也只能獲得大廠分配下來的訂單，所以產(chǎn)能利用率大小不一。

       “以目前供給需求量的平衡來看，不建議再額外增加擴充產(chǎn)能，特別是還沒有規(guī)劃擴廠的，畢竟大廠們都還在持續(xù)擴張中，沒有一家是停下腳步，未來預(yù)估強者恒強的態(tài)勢會愈加明顯，沒有足夠的實力投資下去肯定是血本無歸?！?施順耀表示。

       可以看到，經(jīng)過“5·31”，龍頭企業(yè)和中小企業(yè)的差距越來越大，龍頭公司的出貨量在集中度提升的情況下持續(xù)增長。行業(yè)洗牌、市場集中、落后產(chǎn)能淘汰是光伏行業(yè)市場正常化的標志之一。

       2018年初，隆基股份對外披露了《關(guān)于單晶硅片業(yè)務(wù)三年(2018-2020)戰(zhàn)略規(guī)劃》，計劃在2017年底硅片產(chǎn)能15GW的基礎(chǔ)上，力爭單晶硅片產(chǎn)能2018年底達到28GW，2019年底達到36GW，2020年底達到45GW。

       而且，這個規(guī)劃并沒有因為行業(yè)政策調(diào)整而改變。

       2018年，隆基也不斷實現(xiàn)了技術(shù)突破。11月8日，隆基60型組件光電轉(zhuǎn)換效率達20.83%，再次打破單晶PERC組件效率世界紀錄，這已是2018年以來隆基樂葉第四次刷新組件技術(shù)的世界紀錄。在2018年，隆基單晶硅硅片也實現(xiàn)了九次主動降價，而硅片被認為是目前價格下降空間最大的環(huán)節(jié)。

       與隆基股份類似的是，通威股份在2018年也選擇了擴張之路，并且在行業(yè)狀況整體低迷的情況下仍然保持營收、利潤正向增長。三季報顯示，通威股份前三季度營業(yè)收入214億元，同比增長9.04%；歸屬于上市公司股東的凈利潤16.6億元，同比增長8.59%?；久抗墒找?.4275元。

       企業(yè)在保持自身利潤的同時還能實現(xiàn)產(chǎn)能擴張離不開降成本，而這也是走向平價上網(wǎng)的必經(jīng)之路，是光伏市場逐步擺脫對正常的依賴，走向市場正?；牧硪粋€標志。

       再回到最開始朱共山的講話，其實在2018年，朱共山就曾表示，協(xié)鑫集團2019年起從上游的硅料到硅片、組件、系統(tǒng)各環(huán)節(jié)進步，到電站端業(yè)務(wù)，不再需要國家的補貼?！拔覀儨y算，明年大型的光伏電站基地，如能解決電力送出，在沒有國家補貼的情況下，仍然可以大力地發(fā)展?！?/p>

       2019年已經(jīng)開始，正如李仙德所說，2019年會溫暖如春，還是會延續(xù)艱難？今后很難再有一個季節(jié)，對所有人都是春天，但也很難再有一個5·31，對所有人都是嚴冬。