“支持小企業(yè)融資的信號(hào)意義明顯” 

　　緊縮貨幣政策之下，小企業(yè)更加艱難的生存環(huán)境已引起決策層面的高度關(guān)注。昨日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，對(duì)單戶金額500萬(wàn)元以下的小企業(yè)貸款加大支持力度。

　　部分松綁銀行資金壓力

　　此次《通知》共十條，包括貸款類型劃分、存貸比考核、不良率等各項(xiàng)考核指標(biāo)，并與銀行準(zhǔn)入政策直接掛鉤，其中有四項(xiàng)政策對(duì)調(diào)動(dòng)銀行加大小企業(yè)貸款的積極性有較大吸引力。

　　首先，對(duì)連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)小企業(yè)貸款投放增速不低于全部貸款平均增速且風(fēng)險(xiǎn)管控良好的商業(yè)銀行，在滿足審慎監(jiān)管要求的條件下，積極支持其增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

　　銀行業(yè)人士分析稱，準(zhǔn)入政策的綠色通道，對(duì)于商業(yè)銀行積極性的提高，有很大的吸引力。尤其對(duì)于中小銀行，更具有現(xiàn)實(shí)性。因?yàn)椋?011年以來(lái)，監(jiān)管層收緊城商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，各地銀監(jiān)局已暫停審批城商行跨區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)，并就新設(shè)機(jī)構(gòu)制定新的準(zhǔn)入門檻、重定監(jiān)管評(píng)級(jí)。

　　《通知》還指出，在巴塞爾新資本協(xié)議基礎(chǔ)上，對(duì)運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率的商業(yè)銀行，允許其將單戶500萬(wàn)元以下的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理；未使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率的商業(yè)銀行，對(duì)于單戶500萬(wàn)元以下的小企業(yè)貸款在滿足一定前提下，可視為零售貸款。

　　這一政策格外值得注意。有分析師表示，目前中國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于普通公司類貸款的一般風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量為100%，零售貸款的一般風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量為50%，計(jì)算資本充足率時(shí)小企業(yè)貸款視同于零售貸款處理，意味著銀行的資本金壓力將有所緩解。

　　《通知》亦提出將根據(jù)商業(yè)銀行小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)、成本和核銷等具體情況，對(duì)小企業(yè)不良貸款比率實(shí)行差異化考核，適當(dāng)提高小企業(yè)不良貸款率容忍度。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)人士對(duì)此介紹，具體容忍度可以參考國(guó)外的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，比如對(duì)小企業(yè)不良貸款容忍度可以高于大企業(yè)3個(gè)百分點(diǎn)。

　　華創(chuàng)證券分析師高利在研報(bào)中表示，在今年貨幣政策偏緊的大背景下，貸款相當(dāng)緊張，小企業(yè)資金壓力問(wèn)題與大中型企業(yè)相比更為嚴(yán)重。在此形勢(shì)下，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)文件要求改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)，支持小企業(yè)擴(kuò)大融資的信號(hào)意義明顯。

　　全面推行“需要時(shí)間”

　　但在華創(chuàng)證券看來(lái)，由于小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體系中并不缺乏低風(fēng)險(xiǎn)客戶的情況下，商業(yè)銀行自然缺乏主動(dòng)轉(zhuǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)客戶的積極性，再加上，小企業(yè)數(shù)量巨大，沒(méi)有健全的財(cái)務(wù)制度，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和判斷的難度很大。因此，華創(chuàng)證券認(rèn)為商業(yè)銀行全面推行需要時(shí)間。

　　另?yè)?jù)財(cái)新網(wǎng)報(bào)道，工行負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款的人士稱，“中小企業(yè)貸款在該行所占比重不大，單戶500萬(wàn)元以下的小企業(yè)貸款占比更少。該文件可視為政策上對(duì)中小企業(yè)貸款的放寬，但對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)上影響不大。”

　　根據(jù)《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知》，除零售業(yè)外，各行業(yè)年度銷售額在3000萬(wàn)元以下的企業(yè)大體上可以歸入小企業(yè)行列。而目前單戶貸款在500萬(wàn)元以下的比重較低。

　　值得一提的是，針對(duì)目前市場(chǎng)一些企業(yè)的倒閉，民生銀行小微金融部相關(guān)人士昨日明確表示，市場(chǎng)上關(guān)注的部分倒閉公司如果對(duì)照此次的標(biāo)準(zhǔn)，就不符合“小企業(yè)”的標(biāo)準(zhǔn)。

　　該人士還呼吁，國(guó)家其他有關(guān)部委也出臺(tái)類似的實(shí)實(shí)在在的政策措施，因?yàn)榻鉀Q小企業(yè)發(fā)展不僅是融資難題，還包括用工、招工、銀行核銷，以及銀行發(fā)債技術(shù)處理等問(wèn)題，這些并非一家監(jiān)管部門就能解決。