2023年半年度董事會經營評述內容如下：

　　一、報告期內公司從事的主要業務

　　1、公司業務概要

　　公司主要從事超硬材料及其相關制品的研發、生產和銷售，根據國家統計局《戰略性新興產業分類（2018）》（國家統計局令第23號），公司主要產品屬于“新材料產業”中“3.5.3.4其他結構復合材料制造”分類的金剛石與金屬復合材料、金剛石與金屬復合制品、氮化物與金屬復合材料、氮化物與金屬復合制品等重點產品類別。復合超硬材料下游可應用于石油鉆探及礦山開采、汽車零部件、裝備制造、航空航天、軌道交通、石材、建筑、電子信息等高端采掘與先進制造領域。CVD金剛石屬于“新材料產業”中“先進無機非金屬材料”，高品質大尺寸超純CVD金剛石可用于珠寶首飾、精密刀具、光學窗口、芯片熱沉、半導體及功率器件等高端先進制造業及消費領域。

　　公司圍繞超硬材料不斷深耕，目前已經形成了以復合超硬材料為核心、以精密金剛石工具和CVD金剛石為新的業務增長點的戰略產品體系。按照行業下游應用分類，現階段公司主要產品有三類：應用于資源開采/工程施工領域的復合超硬材料制品（以下簡稱“資源開采/工程施工類產品”），應用于精密加工領域的復合超硬材料制品（以下簡稱“精密加工類產品”）和CVD金剛石。

　　（1）資源開采/工程施工類產品

　　該系列產品主要用于石油、天然氣、頁巖氣、煤炭、礦山的開采及重大基建項目、道路施工。

　　油氣開采類產品以石油/天然氣鉆探用聚晶金剛石復合片為主，主要配套石油/天然氣鉆探用PCD及PCD復合鉆頭，屬于勘探開采作業過程中的耗材。產品技術成熟、性能穩定，具有良好的耐磨性、抗沖擊性及耐熱性，在地質條件較為復雜的中硬到硬地層具有極好的鉆進效果，可大幅提升頁巖油、頁巖氣開采作業的經濟性。目前廣泛應用于陸地油田、海上油井的勘探與開采。

　　公司目前已經形成較為完整的產品體系，應用地層涵蓋軟地層、中硬層、硬地層、含礫地層等所有地質結構的平齒、異形齒產品組合，在油氣勘探與開采作業中表現優異。公司近年推出一系列新產品享譽國內外，進一步鞏固公司石油/天然氣鉆探用金剛石復合片的高端齒地位，打破國內高端齒以進口為主的競爭格局，成為進口石油/天然氣鉆探用金剛石復合片高端齒的強勁對手，大幅降低國內油氣開采成本。

　　石油作為國家生存和發展不可或缺的戰略資源，對保障國家經濟、社會發展以及國防安全有著不可估量的作用。隨著國家戰略和政策大力鼓勵鉆探開采技術研究及鉆井工具的研制，海上鉆井開采以及頁巖油氣勘探的進一步深入，石油/天然氣鉆探用金剛石復合片及其鉆探工具在非常規油氣開采領域也將迎來更大的市場空間。

　　煤田用金剛石復合片系列產品可覆蓋煤田開采、煤層氣開采等作業過程，已成為該行業最經濟的鉆頭用齒。產品主要應用于煤田開采、煤層氣開采、地質勘探、礦山開采、公路施工與維護、石材采掘、石材加工等領域。

　　礦山用金剛石復合片在地質勘探、礦山開采、石材采掘、石材加工等領域，作業效率高，可有效降低作業成本。

　　工程施工類超硬材料產品因其優良的耐磨性、耐熱性及抗沖擊性能，具有進尺快、效率高等特點，可廣泛應用于重大基礎設施建設領域，產品性能及銷售規模國內領先。

　　（2）精密加工類產品

　　公司精密加工類產品在精密超精密、高速超高速加工作業中表現優異，產品已覆蓋金屬切割、非金屬切割、精密線材加工等領域，主要產品包括PCD刀片、金剛石刀具、PCD微鉆鉆頭、金剛石鋸片、PCBN刀片、CBN刀具、拉絲模坯、成品模等。公司PCD刀片的直徑、粒度牌號、生產規模一直引領國內市場，產品質量已達世界先進水平。

　　PCD刀片、金剛石刀具、金剛石鋸片等產品主要用于切削銅、鋁及其合金材料等有色金屬以及木材、強化地板、石墨、橡膠、塑料、陶瓷、耐火材料等非金屬材料。產品既有天然金剛石的硬度及耐磨性，又有硬質合金的韌性，加工出的工件表面光潔度高，大大提高生產效率，有效降低生產成本，是一種理想的新型超硬工具材料，廣泛應用于汽車零部件、裝備制造、航空航天、軌道交通、電子信息、石材、建筑等領域。

　　PCD微鉆鉆頭已實現直徑φ0.5mm-φ20mm、PCD厚度1mm-10mm等規格產品系列供應，因其壽命長、加工精度高及光潔度好等特點，廣受電子信息、航空航天等高端制造領域的青睞。隨著PCD微鉆鉆頭產業的不斷發展，可逐步降低國內高端制造業對進口精密及超精密加工工具的依賴。

　　PCBN刀片、CBN刀具適用于淬火鋼、滲碳鋼、鑄鐵等黑色金屬材料的加工，通常用來加工發動機氣缸、發動機活塞、閥座、剎車盤、剎車鼓、飛輪等。加工工件表面光潔度高，可以實現以車代磨，大大提高加工效率，有效降低生產成本。

　　我公司首創的鈷基聚晶金剛石拉絲模坯系采用先進的高溫-超高壓工藝精制而成，金剛石顆粒間高度的鍵結合，使其既有天然金剛石的耐磨性、硬度及良好的導熱性，又兼有類似硬質合金的韌性，使用壽命長。可用于不銹鋼、銅、鋁及多種合金線材的高速拉拔，尤其在拉拔切割線、不銹鋼絲、鋼簾線、焊絲等專用線材領域優勢極為明顯。目前，公司已成為全球能供應超大直徑拉絲模的兩家生產商之一，已經形成拉絲模坯、成品模等適用不同客戶需求的產品系列。

　　（3）CVD金剛石

　　公司于2022年以增資方式成為天璇半導體控股股東，公司進入功能性金剛石業務領域。天璇半導體專業從事CVD產業鏈相關技術研發及相關產品生產銷售。主要業務規劃包括：開發MPCVD設備、MPCVD金剛石生長工藝等，批量制備高品質大尺寸超純CVD金剛石，將批量應用于半導體及功率器件、珠寶首飾、精密刀具、光學窗口、芯片熱沉等高端先進制造業及消費領域。

       二、核心競爭力分析

　　（一）產業配套優勢

　　公司位于世界超硬材料產業集群地——河南省。河南作為我國超硬材料的研發、制造產業中心，具有得天獨厚的產業配套優勢，為公司原材料采購和科研創新提供了有利條件。2016年河南省人民政府辦公廳發布了《關于積極發揮新消費引領作用加快培育形成新供給新動力（300152）的實施意見》明確指出：加快發展新型功能材料和高品級超硬材料及制品、高性能碳纖維，積極發展石墨烯等新型材料，建成全國重要的先進材料產業基地。充分發揮集群效應，延伸和完善上下游緊密協作的產業鏈條，培育和引進一批行業巨頭，促進集群內企業協調快速發展，鞏固和提升本區域在超硬材料行業領導地位，發展成為全球超硬材料產業重要的生產中心、研創中心、商貿中心。與國際競爭對手相比，公司具有較為顯著的產業配套優勢。

　　（二）研發創新優勢

　　自上市以來，公司每年研發投入占營業收入比重持續保持高位，多年來積累了眾多研發成果，技術實力雄厚。公司被評為“河南省企業技術中心”、“河南省技術創新示范企業”、“河南省復合超硬材料工程技術研究中心”，并成立了博士后科研工作站分站，參與制定5項國家和行業標準，公司技術中心被認定為“國家級企業技術中心”，近年來獲得“國家級專精特新企業、國家制造業單項冠軍示范企業、河南省創新龍頭企業、鄭州市知識產權優勢企業”等榮譽，凸顯了公司的研發創新優勢。

　　（三）行業位勢優勢

　　聚晶金剛石、聚晶立方氮化硼屬于復合超硬材料細分領域，具有較高的技術門檻，需要長期的沉淀和積累。公司深耕復合超硬材料二十多年，是國內規模優勢明顯的復合超硬材料企業，在行業內處于龍頭地位，已經具備先發優勢。

　　（四）品質優勢

　　公司“SFD牌超硬材料”獲得省商務廳、省發改委等七部門聯合評定的“河南省國際知名品牌”；“四方達牌石油/礦山鉆頭用聚晶金剛石復合片”被授予“河南省名牌”，公司已通過ISO9001質量管理體系認證，引入卓越績效質量管理體系并獲得鄭州市市長質量獎。公司產品的各項性能和技術指標領先于國內同類產品，部分產品達到國際先進水平。公司產品遠銷歐洲、美洲、東南亞等四十多個國家和地區，在下游客戶享有較高的品質聲譽。

       三、公司面臨的風險和應對措施

　　1、宏觀經濟波動風險

　　目前，國內外經濟環境復雜多變，給經濟穩定增長帶來諸多不確定性，在經濟全球化背景下，國際貿易合作的日趨緊密，經濟體彼此間經濟關聯度日益密切，經濟波動影響的連鎖反應也更加廣泛和深遠。同時，國際大經濟體間的貿易博弈將繼續影響國際貿易形勢，進一步增加進出口企業經營的不確定性。公司將深入拓展國內外市場，憑借持續的技術進步，完善公司產業結構；同時，運用資產經營、資本運營雙輪驅動戰略，延伸產業鏈，增強公司風險應對能力。

　　2、新產品市場開拓風險

　　公司持續推出的創新產品，雖然市場前景十分可觀，但是存在市場對新產品的認可過程較慢，導致達不到預期收益水平的風險。公司從戰略高度充分重視新產品市場推廣工作，多手段拓展銷售渠道，同時根據客戶反饋不斷改進工藝水平，進而提升產品品質，推動實現大規模銷售。

　　3、應收賬款風險

　　隨著公司業務規模拓展，在經濟下行壓力增大情況下，應收賬款壞賬發生的風險將增大，存在整體資產使用效率下降風險。公司將通過完善信用管理政策，嚴格執行信用管控體系，完善《應收賬款管理規定》，控制應收賬款的賬齡，縮短應收賬款周轉天數，提高資金周轉效率。

　　4、匯率波動風險

　　隨著國際貿易競爭的加劇，匯率呈現明顯的雙向波動，匯率波動對進出口企業經營的不確定性影響增加。公司未來將加強與金融機構在匯率風險管理方面的合作，降低匯率波動對經營產生的影響。