對于像中國這樣正處于工業化進程中的發展中大國，清潔的新能源成為未來中國能源領域要解決的關鍵問題。從2001年開始，新能源板塊的光伏產業開始了發展速度最快的十年黃金發展期，然而從2011年開始進入了一輪整合調整期，本文著重論述了光伏產業現狀以及未來發展前景。

       1、中國光伏產業發展的現狀

       2011年全球太陽能發電安裝量達到歷史新高27.7GW，較2010年增長了約67%。而權威分析機構IMS統計出來的數據顯示，截至2011年底，全球光伏組件產能可達驚人的50GW，需求增長依舊可觀，但產能的增長遠遠大于需求的增長。從已過去的2012年一季度來看，因德國、比利時、英國的安裝項目繁榮，帶動整個歐洲市場需求維持穩定，新興市場中北美和亞洲需求增幅較大，預計全年會有40%以上的增長。但由于美國對中國的“雙反”進一步成為事實，受此影響預計下半年國內向美國市場出口的光伏組件將會出現下滑。同時，歐洲市場主要國家在三季度均有進一步調低上網電價補貼的預期，四季度需求量將會有一定的下滑。欣喜的是，從當前的國內市場環境來看，下半年國內需求將會表現強勁，在一定程度上將抵消上述市場需求下滑帶來的影響。總量上看，全球全年安裝需求量預計在29-32GW間，仍將保持增長態勢，但歐洲裝機量占比將從去年的69%降至今年的50%，市場權重進一步下降。

       在最上游的多晶硅環節，目前只有江蘇中能、重慶大全、宜昌南玻、新疆特變、眉山瑞能、樂山永祥等少數幾家企業堅持生產，國內多晶硅企業停產率達到80%以上。且除了江蘇中能宣稱不虧損外，其他企業皆為虧損生產。韓國OCI、江蘇中能近期先后宣布延遲或取消多晶硅擴產計劃，對應對、改善當前市場局面呈積極態勢，后續全球幾大家硅料廠主動性減產的概率增大，多晶硅價格進一步下跌的空間有限。

       硅片—電池—組件制造環節，由于近一年來多晶硅現貨價格暴跌，輔材價格也全面回落，該環節企業成本轉嫁情況良好，成本控制力強的企業已實現微虧甚至盈虧平衡。從下游個別大企已發布的一季度財報顯示，目前大多數企業仍在虧損經營，但虧損有所收窄，各生產環節制造成本也明顯下降。但一些企業面臨著越來越嚴重的難以償還銀行債務的問題，為了應對資金鏈日益緊張的局面，上下游在積極尋求解決成本下降的路徑的同時，對各環節的產品價格已開始默契保護，光伏產業現狀已處于一個整個制造環節倒逼市場強行進入價格筑底過程。下一步企業仍將以持續的降低成本為首要工作，在營運方面會專注于現金管理。

       2.中國光伏產業的發展趨勢

       當前，全球光伏企業面臨著前所未有的經營壓力，各環節產品價格都掉入歷史冰點，全行業進入了一個漫長的整合期。但同時可以看到，在這種低迷的市場環境下終端需求一直在保持增長，市場需求本身未出現問題，而且前景仍然廣闊。盡管光伏產業還將低迷一段時期，但在系統價格大幅下降的帶動下，光伏發電的競爭力提升顯著，越來越多的中小型新興市場涌現，終端需求超預期增長已成為業內共識。傳統以德國、意大利為代表的歐洲市場權重將進一步降低，全球至少60個國家將成為市場貢獻區域，單一市場不穩定帶來的影響會越來越小，有力的促進了全行業擺脫困境，逐步建立一個健康理性的發展環境。

       （1）從宏觀形勢來看，歐盟已經明確2020年和2050年可再生能源比例分別達到20%和50%，美國提出到2030年清潔能源達到30%的目標；日本政府推出了綠色能源新政，提出了到2050年依靠提高能源效率和發展可再生能源減排溫室氣體80%以上；澳大利亞提出了2020年可再生能源滿足20%電力需求；我國提出到2015年，可再生能源在能源消費的比重達到11.4%，到2020年達到15%的發展目標。目前來看，各國政府都在按照各自規劃努力推進。

       （2）從需求方面看，根據歐洲光伏協會的研究，全球148多個國家（占國家總數的74%）日照充足，有發展太陽能發電的條件。OECD國家尤其是歐盟、美國和日本，新增電力需求龐大，中國和印度等新興國家電力需求增長強勁。至2011年底，全球太陽能光伏發電累計裝機容量達到69GW，2012-2020年期間，按照全球主要市場的需求規劃預計新增光伏裝機量將超過300GW，平均每年新增裝機量約為33.3GW。由于年新增基數已達到階段性發展的較高水平，后續需求增幅將難以維持前期的水平，需求端將進入一輪平穩增長期。因此，目前光伏產業制造環節嚴重的產能過剩短期內將難以有效改變，落后工藝、產能將在競爭中逐步淘汰。預計從2020年后，伴隨傳統能源的日益減少及開發成本快速上升，光伏發電的優勢將更加突出，市場將會出現新一輪爆發性增長。

       （3）從成本趨勢來看，美國應用材料公司統計指出：2012年全球已有28個國家實現光伏平價上網，而常規電價從2000年以來以每年4%的幅度上漲，在今后預計將以5-7%的速度上漲，光伏系統安裝成本卻在2011年出現大幅下跌，將前期業界預期的平價上網時間再次推前。對基本情景的預計是，2014年左右光伏發電可以在歐洲國家普遍實現平價上網，2018年前后可以在大多數新興國家實現平價上網，2025年前可以在全球范圍內實現平價上網。

       受到系統價格下跌、補貼削減而引發的搶裝以及中等規模新興市場的驅動，需求量正在出現反彈。2012年光伏市場是否將呈上漲態勢已不再是一個問題，真正的重點在于增長的幅度。據2012年一季度的統計數據顯示，今年至少23個國家的裝機量達100MW或者更多，而去年僅有17個國家。隨著市場逐漸不依賴于一個或兩個市場，今年地區差異化將推動全球光伏裝機量的上漲。根本上來說，這也將推動產業長期穩定發展，而不再受單一國家的政策影響出現大幅波動。隨著歐洲需求的不穩定，中國政府已著手國內部署來支持龐大的建成產能。2012年以來，金太陽工程和光電建筑審批量均在放大，伴隨《“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃》的出臺，《可再生能源配額制》、《分布式發電與并網管理辦法》和《并網管理辦法》有望陸續定稿發布，在補貼上有望向太陽能屋頂項目傾斜，這將進一步刺激國內太陽能應用市場的啟動。2012年，樂觀預計中國的安裝量將達到5.5GW，甚至不排除達到8GW的可能性，中國有望成為繼德國之后的第二大光伏市場。到2016年，歐洲市場的比重將更進一步下降到僅占全球的42%，而北美和一些亞洲市場的市場將迅速崛起，預計屆時中國將占全球太陽能市場17%的比重。

       目前，大量資本已開始撤出或者放棄進入光伏領域，領先企業擴張的步伐也開始放緩，使得供給端的產能增長得到了顯著抑制，供應過剩的局面正在改善，預計此輪行業整合期將持續到2013年年底或2014年初，屆時，整個產業的供求關系將達到一個階段性平衡，光伏產業將進入一輪穩定增長期。2016-2020年，隨著清潔能源在全球范圍的廣泛應用，光伏發電與傳統能源電價實現對接，如無重大技術革新或具備極強替代能力的產品問世光伏發電將會成為能源輸出的穩定、重要渠道，光伏產業將徹底實現穩定化、成熟化，真正具備核心競爭力的企業將從中受益。