2021年，中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)、產(chǎn)能過剩、降價去庫存等一系列變化，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的價格也出現(xiàn)了多次調(diào)整。

而隨著光伏產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)張，行業(yè)龍頭間的競爭也在加劇。

擴(kuò)產(chǎn)“不停歇”

中銀證券認(rèn)為，2021年光伏產(chǎn)能的持續(xù)瘋狂擴(kuò)張歸于兩大動力。一方面，行業(yè)龍頭加碼產(chǎn)能以穩(wěn)固地位，另一方面，光伏行業(yè)自身的發(fā)展?jié)摿σ齺韺?shí)力挑戰(zhàn)者，通過大幅擴(kuò)張產(chǎn)能，向頭部企業(yè)發(fā)起沖擊。

新能源產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺Solarzoom公司副總裁馬弋崴告訴第一財經(jīng)記者，某光伏龍頭從去年上半年起大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)電池，原先其作為硅片的供應(yīng)商給很多客戶提供硅片，但是當(dāng)自己做電池后，就和客戶成為競爭對手，這使得其他企業(yè)感到恐慌，擔(dān)憂其在供應(yīng)鏈安全出現(xiàn)大問題，因此去年下半年開始，硅片迅速擴(kuò)產(chǎn)。

據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)的不完全統(tǒng)計，2021年上半年，硅片、電池片、組件端擴(kuò)產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到390.4GW, 投資總額超716.58億元。其中，硅片擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模達(dá)222GW，電池片擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模109.9GW，組件擴(kuò)產(chǎn)總規(guī)模58.5GW。

據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年12月30日的硅料價格為85元/kg（致密料），2021年12月2日的價格為271元/kg，上漲幅度將近三倍，業(yè)內(nèi)分析師普遍認(rèn)為是硅片企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)帶動了硅料價格的大幅上漲。

硅料的漲價也反映在企業(yè)業(yè)績上。以通威股份（600438.SH）為例，2020年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤36.08億元，同比增加36.95%，凈利潤的增長直接受益于硅料價格的上漲。

然而到2021年下半年，下游的需求不足向上傳導(dǎo)，硅片價格開始下降。

12月30日，中環(huán)股份（002129.SZ）公眾號披露了P行單晶硅片最新價格。以160μm厚度的硅片為例，158.75mm、166mm硅片價格降幅在1%左右，182mm硅片降幅為6.4%，210mm、218.2mm硅片降幅在7.7%以上。這已是中環(huán)股份12月以來的第二次降價。

一位上海私募機(jī)構(gòu)行業(yè)研究員告訴第一財經(jīng)記者，對于硅片從十一月開始降價，一方面，成本和組件庫存持續(xù)增加，另一方面從電池的開工率數(shù)據(jù)來看，開工率下跌到40%左右了。

下游光伏裝機(jī)量預(yù)測下調(diào)

在這樣的背景下，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽(yù)理事長王勃華在近日舉行的光伏論壇上，公開表示下調(diào)裝機(jī)預(yù)測，2021年光伏裝機(jī)量由原來的55-65GW下調(diào)至45-55GW。王勃華表示，指標(biāo)下發(fā)滯后、產(chǎn)品價格上漲是導(dǎo)致下調(diào)今年裝機(jī)預(yù)測的主要因素。

第三方咨詢機(jī)構(gòu)PV Infolink同樣更新下調(diào)預(yù)期至50GW。在對全球新增光伏裝機(jī)量的預(yù)測上，PV Infolink也將預(yù)測值定為此前公布預(yù)期值150GW至170GW的下沿155GW。

在業(yè)內(nèi)看來，裝機(jī)量增速不及同期的背后，是組件價格的上漲及光伏發(fā)電回報率的下降。

據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年一月至十月期間，光伏新增29.31GW，較去年同期22.87GW增加6.44GW。就十月裝機(jī)數(shù)據(jù)為例，十月裝機(jī)3.75GW，不及去年同期的4.17GW。