此次《關于2018年光伏發電有關事項的通知》的發布雖然來得比預想中早，比預想中猛烈殘酷。在眾多業界人士看來，新政中“暫停普通地面電站指標發放”、“分布式光伏規模受限”、“調低上網電價”等嚴苛的內容，讓此前依賴補貼的光伏“一夜長大成人”。

　　市場份額向龍頭企業靠攏“斷奶”后光伏如何強勢反彈

　　繼國家發展改革委、財政部、能源局聯合發布《關于2018年光伏發電有關事項的通知》(因落款時間為5月31日，又被業內稱為“531新政”)以來，因降補貼、限規模力度超出預期，這一史上最嚴光伏新政持續發酵。國家能源局有關負責人表示，新政的出臺是光伏產業進入高質量發展新階段的必然要求，對實現產業持續健康發展具有重要意義。

　　嚴厲調控的背后，是光伏產業的高速無序發展。截至2017年底我國光伏發電新增規模超過51.7GW，同比增長接近54%，占據全球裝機總量的半壁江山，累計裝機達到130GW。隨著近年來光伏建設規模持續超預期，尤其是2017年以來不受限的分布式光伏實現爆發式增長，對國家可再生能源補貼資金造成了空前的壓力。據財政部估算，截至2017年底，光伏發電補貼缺口達1000億元，新疆、甘肅省區棄光率仍在17%以上。

　　“531新政”對控制光伏新建規模、降低補貼強度、資源配置市場化進行了安排。規模受限，普通地面電站指標首當其沖。目前來看，2018年國家能源局暫停下發地面光伏電站指標，今后將把領跑基地建設作為普通電站建設的主要陣地和重要方式。從“今后將把領跑基地建設作為普通電站建設的主要陣地和重要方式”可以發現，未來的普通光伏電站項目或許都會按照目前領跑者項目為藍本來投資建設，簡而言之，即普通電站項目領跑者化。

　　“531新政”下發后，光伏行業高速擴張將戛然而止。普通電站今年不再安排指標，而分布式光伏在一季度就已經完成裝機量768.5萬千瓦，余留的“帶補貼”分布式指標已非常少。考慮今年分布式光伏已建情況，各地5月31日(含)前并網的分布式光伏發電項目納入國家認可的規模管理范圍，未納入國家認可規模管理范圍的項目，由地方依法予以支持。

　　這也就意味著，新增分布式光伏電站的收益水平和建設規模，將極大程度的受到不同地方政策的影響。據不完全統計，截至目前，包括河北、山東、江蘇、河南在內的近10余個地方發布了類似通知。但業界分析普遍指出，“‘5.31新政’將會給光伏企業帶來較大影響，預計2018年新增裝機容量將下降一半?！笨匾幠！⒔笛a貼儼然已成為2018年最關鍵的行業主題。

　　本次光伏政策重大調整的核心出發點還在于嚴控光伏補貼，并將新投運項目上網電價統一降低0.05元/千瓦時。I類、II類、III類資源區標桿上網電價分別調整為每千瓦時0.5元、0.6元、0.7元(含稅)。而時隔5個月再度下調標桿上網電價，打破了此前一年一調的慣例，意味著今后電價調整頻次會加快?？紤]到目前光伏度電成本、組件成本的下降速度，加之光伏業進入以“平價上網”為目標的沖刺階段，電價下調和補貼退坡是存在空間的。

　　有業內專家分析，“531”新政后，中國光伏業將真正由政策回歸市場，走向“成年”。從中期來看，新政的推出，意味著行業洗牌進程的加快和產業集中度的進一步提高，平價上網到來的時間點有望超預期。其中技術先進、發展質量高、控成本能力強的企業，有望覓得發展機遇，專業分工“剩者為王”。而工商業屋頂分布式在市場化交易后盈利將進一步提升，看好運營端，戶用光伏系統蘊藏數千億市場，終端渠道資源是核心競爭力。