2008年,橫空出世的4萬億經濟刺激政策將上證指數從1664點推到了3478點。現在,呼之欲出的5萬億投資計劃聚焦于新興能源產業,又將會在A股市場上掀起怎樣的滔天巨浪？哪些上市公司將成為這一次投資盛宴中的幸運兒？
　　
　　5萬億計劃破繭
　　
　　市場各方期待已久的新興能源產業發展規劃在經過多次更改和完善后,已經進入最后審批階段,并有望于今年第三季度正式出臺。7月20日,在2010年上半年能源經濟形勢發布會上,國家能源局規劃發展司司長江冰透露,新興能源產業發展規劃已編制完成,正按有關程序準備上報國務院審批。
　　
　　實際上,新興能源產業發展規劃的出臺早在市場各方的預期當中,但江冰在會上首次提出的5萬億投資計劃仍然引發了整個A股市場的震動。據江冰介紹,該規劃擬在2011至2020年十年間,以開放市場吸引內外資的方式,累計增加直接投資5萬億元,發展內地新興能源產業。業內人士指出,若算上對關聯產業的帶動,整體新能源產業最終開發規模很有可能達到幾十萬億。
　　
　　江冰表示,與媒體此前報道的“新能源規劃”不同的是,新興能源產業發展規劃不僅包括風能、水電和核電等,還包括對傳統能源的升級。該規劃內容主要為先進核能、風能、太陽能、生物質能、地熱能、非常規天然氣等新能源和可再生能源,并對新興能源的開發利用、潔凈煤、智能電網、分布式能源、車用新能源等能源新技術的產業化應用做出了明確部署。
　　
　　需要指出的是,就在新興能源產業發展規劃含苞待放之時,我國“十二五”能源發展規劃也在編制中。根據“十二五”規劃,到2020年非化石能源占一次能源消費的比重要達到15%左右,單位GDP二氧化碳排放強度比2005年要下降40%~45%,這兩個目標一定程度上還需要由新興能源產業發展規劃來承擔,也從一定程度上體現了規劃實施的力度。
　　
　　一位策略分析師表示,我國經濟增長長期依賴大量資源、資金的投入,伴隨著生產材料成本的上升、資源環境的約束和國際競爭格局的變化,原有的發展模式迫切需要改善,此次計劃投入5萬億進行新興產業的建設,具有重大意義。
　　
　　利好或在中長期
　　
　　毫無疑問,當新型能源產業5萬億政策從官方人士口中傳出時,一個疑問同時出現在了幾乎所有投資者的腦中——2008年,橫空出世的4萬億經濟刺激政策將上證指數從1664點推向到了3478點,當呼之欲出的5萬億投資計劃聚焦于新興能源產業之時,又將會在A股市場上掀起怎樣的滔天巨浪？
　　
　　從市場表現來看,就在利好傳出以后,7月21日包括中核科技（000777,收盤價20.65元）、南玻A（000012,收盤價11.79元）、金風科技（002202,收盤價18.50元）、天威保變（600550,收盤價22.49元）等新能源概念股早盤集體飆升。不過在短暫瘋狂之后,市場資金趨于理性,大部分新能源概念股沖高回落,留下一個長長的上影線。
　　
　　業內人士指出,雖然5萬億這個數據振奮人心,但是盲目地將它與4萬億經濟刺激政策劃上等號,甚至僅從數字和投資范圍來推斷它的影響力將強于4萬億,或是認為5萬億投資計劃標志著新一輪牛市到來并不準確,因為兩者之間存在著巨大的區別,5萬億投資利好更多是在中長期。
　　
　　一方面,江冰所指的5萬億投資規劃期為2011~2020年,時間跨度長達10年之久,平均分配下來,年投資額度在5000億左右,短期內推動效果并不明顯;另一方面,2008年推出4萬億政策是為了刺激經濟企穩回升,而這一次5萬億投資計劃更多的是為了推動產業結構調整,達到了節能減排的目的。從這一點分析,5萬億投資計劃短期內對經濟的刺激、對A股的推動作用將弱于4萬億政策,更多的利好是在中長期。
　　
　　投資路徑解析
　　
　　即使5萬億投資計劃短期內對市場的影響力有限,但不能否認該計劃給中期市場帶來的信心。長城證券分析師周濤表示,新能源振興規劃自2009年初提出以來,市場期盼已久,本來已有疲態。但政府官員關于新興能源振興規劃上報國務院表態的這一時點,恰逢大盤接近歷史低位估值。在一輪反彈正開始進行的背景下,新能源的行情必然火爆。
　　
　　毫無疑問,5萬億投資蘊含的投資機遇是巨大的。據江冰在會議上透露的消息,規劃內容“主要為先進核能、風能、太陽能等新能源和可再生能源,并對車用新能源等能源新技術的產業化應用做了明確部署”,這自然成為了政策出臺前,5萬億概念股的選股綱領,也成為諸多業內人士的研究焦點。
　　
　　據長城證券的分析,按照我國制定的能源發展規劃,大幅度提高核電及可再生能源開發及供應能力成為了必然的選擇。本次5萬億投資中,約有60%將用于核電、風電、太陽能等新能源的投資,另外40%的資金將用于傳統能源升級,其中電網投資總額約為5000億元,動力電池汽車補貼可能達到1萬億規模,而分布式能源、潔凈煤利用等約5000億元。
　　
　　國元證券指出,高達5萬億的巨額投資將大大推動相關產業的發展,尤其是核能、風能、光伏、潔凈煤、智能電網、車用新能源等核心產業將迎來巨大的市場空間。在新能源產業的各子行業中,重點看好天然氣和風電。