“按2010年出口數(shù)據(jù)，日本鋼企停產(chǎn)修繕半年將導(dǎo)致日本高端板材類鋼材出口減少至少700萬(wàn)噸，由此導(dǎo)致高端板材全球市場(chǎng)短期內(nèi)出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。在全球鋼材減少供應(yīng)的情況下，中國(guó)高端板材類品種將受益替代。”東莞證券分析師劉卓平預(yù)計(jì)。 

　　數(shù)據(jù)表明，2010年日本出口了4340 萬(wàn)噸鋼鐵，約占其產(chǎn)量的45%，為全球第一大鋼鐵出口國(guó)。其中，冷熱軋寬幅帶鋼、鍍鋅鋼板這三個(gè)品種鋼材的出口量超過(guò)1400萬(wàn)噸。其主要出口地為韓國(guó)、中國(guó)和亞洲其他地區(qū)。

　　長(zhǎng)城證券研究員喬培濤認(rèn)為，地震后日本五大鋼廠受災(zāi)減產(chǎn)，預(yù)計(jì)減產(chǎn)2200 萬(wàn)噸左右，占日本粗鋼產(chǎn)能的22%。其減產(chǎn)后釋放的市場(chǎng)真空可望被國(guó)內(nèi)鋼企所替代。

　　值得一提的是，日本地震發(fā)生后，武鋼股份(4.82,-0.04,-0.82%)(600005.SH)和寶鋼股份(7.00,-0.05,-0.71%)(600019.SH)相繼上調(diào)了4月份取向硅鋼的出廠價(jià)格，分別提高了1000元/噸和1000-1200元/噸。有券商研究員指出，日本鋼廠遭受地震破壞，我國(guó)具有硅鋼生產(chǎn)能力的企業(yè)如武鋼股份和寶鋼股份，將有望填補(bǔ)這一市場(chǎng)空缺。

　　震后現(xiàn)高端板材缺口

　　截至目前，日本是全球重要的高端鋼材生產(chǎn)基地。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)(IISI)統(tǒng)計(jì)，2010年日本鋼材總產(chǎn)量為1.1億噸，占全球產(chǎn)量的7.78%。其中，有70%以上屬于高端類品種。

　　而中國(guó)鋼材進(jìn)口以板材為主，特別是對(duì)日本高端板材進(jìn)口依賴較重。以2010年中國(guó)進(jìn)口來(lái)看，源自日本的鋼材數(shù)量約778萬(wàn)噸，其中板材數(shù)量達(dá)到了679萬(wàn)噸，板材比高達(dá)87.3%；2010年中國(guó)進(jìn)口的板材數(shù)量中，日本的板材約占到了48.75%。特別是，進(jìn)口的都是高檔或者國(guó)內(nèi)短缺的部分鋼材產(chǎn)品，比如冷軋寬幅帶鋼和鍍鋅鋼板，主要集中在汽車板和家電板，而不是一般工業(yè)用的普通冷軋板。

　　海通證券(10.16,0.26,2.63%)鋼鐵行業(yè)高級(jí)分析師劉彥奇表示，從2011年我國(guó)鋼材總體進(jìn)口情況看，從日本進(jìn)口鋼材量占我國(guó)鋼材進(jìn)口總量的比例高達(dá)45.73%，占比較2010年末又有所提高。

　　劉卓平認(rèn)為，由于中國(guó)高端板材存在供應(yīng)缺口，將利好國(guó)內(nèi)高端板材企業(yè)，相關(guān)企業(yè)訂單可能會(huì)因此而增加。

　　在國(guó)內(nèi)鋼企產(chǎn)品生產(chǎn)中，與日本鋼板最為接近的是寶鋼股份的產(chǎn)品。

　　寶鋼股份是我國(guó)最大的冷軋板材生產(chǎn)企業(yè)，2009年冷軋產(chǎn)品銷售量 883.9萬(wàn)噸，占據(jù)公司總銷量的42.8%。

　　其中，寶鋼的汽車板國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)占有率50%以上，家電板和彩涂板國(guó)內(nèi)占有率在37.3%、54%。2009年寶鋼出口鋼材172.7萬(wàn)噸，占比約為7.7%。寶鋼2009年硅鋼產(chǎn)量為116.5萬(wàn)噸，取向硅鋼產(chǎn)量約9.1萬(wàn)噸；2010年硅鋼產(chǎn)量增加至128萬(wàn)噸，取向硅鋼產(chǎn)量約10萬(wàn)噸。此外，2011年寶鋼將增加一條高磁感硅鋼生產(chǎn)線，取向硅鋼產(chǎn)量約12.5萬(wàn)噸。

　　而武鋼股份則是國(guó)內(nèi)最大的取向硅鋼生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能44萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率在50%以上。此前，由于受到日本、俄羅斯取向硅鋼價(jià)格壓制，取向硅鋼價(jià)格在2008-2009年出現(xiàn)大幅下跌，2010年至今基本維持在歷史低位運(yùn)行。

　　劉卓平稱，此次日本強(qiáng)震將影響其取向硅鋼產(chǎn)量和出口量，緩解國(guó)內(nèi)取向硅鋼供給壓力，有助于國(guó)產(chǎn)取向硅鋼價(jià)格的回升。

　　本報(bào)記者當(dāng)天分別致電武鋼股份和寶鋼股份，不過(guò)，電話一直無(wú)人接聽。

　　鋼價(jià)止跌反彈

　　國(guó)信證券分析師鄭東表示，日本地震短期內(nèi)對(duì)我國(guó)及全球其它地區(qū)鋼材供給造成一定的影響，將導(dǎo)致鋼材價(jià)格上漲。主要是此次日本地震后，短期內(nèi)對(duì)日本鋼材生產(chǎn)及出口形成一定的打擊。另一方面，在震后重建過(guò)程中，又將加大對(duì)更多鋼材的需求，也有利于刺激鋼價(jià)上漲。

　　鋼之家數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格自3月14日以來(lái)也止跌反彈，市場(chǎng)價(jià)格明顯上漲。目前，國(guó)內(nèi)20mm HRB335螺紋鋼和5.75mm熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格較3月11日上漲了約50-100元/噸左右。

　　截至目前，國(guó)內(nèi)日照鋼廠已經(jīng)將最新的熱軋板卷出口報(bào)價(jià)小幅上調(diào)至725美元/噸(CFR)，較日本地震之前小幅上調(diào)了5-10美元/噸左右。

　　另外，由于日本基本不生產(chǎn)相對(duì)低端的建筑用鋼材，而災(zāi)后重建也將對(duì)此類鋼材形成需求，有利于我國(guó)的鋼材出口。而由于日本鋼廠以板材生產(chǎn)居多，且各大鋼廠產(chǎn)能影響很大，需求的滿足只有靠周邊國(guó)家的供應(yīng)。中國(guó)作為螺紋鋼等建材生產(chǎn)大國(guó)，其高等級(jí)(新三級(jí)及以上)的螺紋鋼將受益于此。

　　新興鑄管(10.20,0.32,3.24%)(000778.SZ)證券部有關(guān)工作人員告訴本報(bào)記者，有需要的話，公司會(huì)考慮拓展日本建筑市場(chǎng)。公司國(guó)際貿(mào)易部會(huì)作出統(tǒng)一安排。截至目前，公司出口收入已占公司營(yíng)業(yè)收入的30%左右。不過(guò)，現(xiàn)階段出口主要是以中東國(guó)家為主。

　　鄭東稱，近期投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注突發(fā)事件對(duì)鋼鐵形成的有利變化，如ST釩鈦(000629.SZ)、寶鋼股份、武鋼股份、大冶特鋼(17.70,-0.19,-1.06%)(000708.SZ)、新興鑄管、恒星科技(32.18,-0.47,-1.44%)(002132.SZ)等是可以關(guān)注的重點(diǎn)。